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台股

與00940持股高度雷同? 00919樂享坐轎再創新高!該下車該緊抱?

鉅亨網新聞中心 2024-03-20 20:30

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與00940持股高度雷同? 00919樂享坐轎再創新高!該下車該緊抱?(圖:shutterstock)

上週熱烈募集的月配息型 ETF「元大台灣價值高息 00940」,金管會 18 日證實,共募集金額逾 1700 億元!此檔 ETF 即將於 4 月 1 日掛牌上市,不但具有月月配息,以及號稱股神巴菲特選股邏輯的優勢,加上發行價訂在 10 元的低價吸引投資人,自然是大賣!

然而,台灣歷史上從未有過這麼巨無霸型的基金或 ETF 要進場,持股卻與同樣是高股息 ETF 的 00919 有高度重疊,在預期心理及市場卡位下 000919 已經再創新高,面對這樣的情形,投資人該如何操作呢?

大華國際投顧阮蕙慈分析師表示,掌握以下兩大重點,即可趨吉避凶。第一,短期過度追捧往往造就短線高點,近期確實有早期卡位者陸續獲利下車跡象,00940 掛牌前 00919 可能見到短線高點;第二,00919 配息底氣夠強,第二季拉回仍值得股息愛好者進場布局。

首先,投資人要了解 00919 的規模已高達 1,658 億元,成分股卻僅有 30 檔;再加上 00940 募集規模逾 1,700 億元 (成分股有 50 檔),雖然還看不到 00940 的所有成分股明細 (僅揭露前 10 大持股),然而單就 10 大成分股來看,與 00919 是完全重疊!當短期資金過度湧入少數特定個股,必然會有超漲現象,而暴漲也容易引發暴跌。

阮蕙慈分析師提醒,00940 追蹤的是「台灣指數公司」所編製的「臺灣價值高息指數」,已於 2023 年 12 月 18 日公布,敏感度較高的機構法人、業內主力就會先佈局。然而,00940 募集截止的前一天 (3 月 14)00919 以及主要持股出現爆量長黑,代表第一批「搭便車」的資金已經開始下車。這意味著,當後知後覺的投資人聽說 00940 募集規模突破千億,才想要進場「搭便車」,其實已經遇到較早進場的業內主力和老手們在獲利了結。

00940 以募集前兩天 (3 月 11 日至 12 日) 金額報請成立,並於 18 日獲准成立,金管會主委黃天牧在立法院透露 00940 募資超過 1,700 億元。按照現行 ETF 的運作模式,成立日隔天就可以開始進場布局,最晚 4 月 1 日掛牌前布局完成。台股 3 月 19 日多檔 00940 成分股大漲,長榮 (2603-TW)、漢唐(2404-TW)、中美晶(5483-TW)、瑞儀(6176-TW)、神基(3005-TW)、新普(6121-TW) 等漲幅超過半根漲停板,然而 00940 卻尚未進場,顯見市場上短線搶搭便車的投機客很多。

阮蕙慈分析師提醒,這一波吸金熱潮讓想買的都買了、短線想搭便車的投機者也都上車之後,反而要留意等 00940 新募集的 1,700 多億元布局完畢,很可能即是「搭便車」的資金趁勢獲利了結的時機,是否即成為 00919 和主要成分股的短線股價高點,值得觀察。

中線來看,由於新成立的 ETF 頭三個月內暫不配息 (需要一段時間來累積息收,以做為後續配息的底氣),因此 00940 第一次配息要等到 7 月份。每年 4 月、5 月較少上市櫃公司除權息,因此對 00940 來說,可能要等到 6 月再度進入台股除權息旺季,或 7 月首度配息前,才能再度吸引高配息愛好者的目光。倒是 00919 目前淨值 25.46 元(截至 3 月 18 日收盤) 當中已經累積高達 7% 的收益平準金(可供未來配息的基礎),目前 00919 配息底氣充足,預計 5 月調整成分股,6 月中再次配息,屆時投資人可以逢低布局。

採訪來源: 大華國際投顧 阮蕙慈分析師

00940 賣翻!00919 被抬轎!會漲到哪?緊抱還是下車?

金融阮實力 LINE: @power8888

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