上海重點發展三大產業 力拚繼續擴大經濟總量

日前中國上海市發布工作報告，指出去年上海市的經濟穩定恢復，全市實現地區生產總值 (GDP) 人民幣 4.72 兆元 (下均為人民幣)，經濟成長率達到 5%，今年的目標則訂在「5% 左右」，戮力提升國際經濟中心地位和全球經濟治理的影響力，重點建構三大現代產業體系。

積體電路是上海重點發展的三大先導產業之一。

經過多年發展，上海已成為國內積體電路產業鏈最完善、產業集中度最高、綜合技術能力最強的地區。

浦東張江科學城有「中國矽谷」之譽。 目前，全國晶片設計 10 強中有 7 家總部設立於此，國內首款商用通用 GPU 也誕生於此，此外半導體設備上，28 奈米光刻機在研，5 奈米刻蝕機達到國際領先水準。

受經濟週期和消費性電子影響，半導體產業具有強烈的週期性。 產業完整週期一般為 3-5 年，本輪的周期高峰是 2022 年上旬，此後開始了長達一年多的下行。 不少業內專家預測，2024 年半導體產業週期將見底回升。

生物醫藥發展迅速 醫療加速資訊化

生物醫藥也是上海三大先導產業之一，近年來發展迅速。 公開資料顯示，2017-2022 年，上海市生醫產業規模由 3046.42 億元成長至 8537 億元，複合年均成長率達 22.9%。 中商產業研究院預測，2023 年上海市生醫產業規模將增加至 9000 億元，2025 年將增加至 1 兆元。

上海萊士 (002252-SZ) 是中國血液製品生產的領導企業，主要產品為人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、特異性免疫球蛋白、凝血因子類產品等，2022 年全年採漿量突破 1400 噸，位居業界第二。

上海萊士相關負責人表示，隨著中國醫療保健改革的推進與深化，人均可支配所得的提高，以及臨床醫師對血液製品認知水準的提高，未來中國血液製品市場需求將整體持續呈現成長。自 2008 年起，中國血液製品企業開始出現併購，近日併購潮湧現，因國家政策支持以及行業自身發展，行業集中度將會進一步提高，行業整合是大勢所趨。

另外，值得關注的是，自 2023 年 ChatGPT 爆火以來，應用生成式 AI 成為各產業爭相佈局的重點，醫療領域也不例外。中國醫療資訊化龍頭企業衛寧健康 (300253-SZ) 於去年 10 月召開 Winning World 2023 大會，正式發布了醫療領域大模型 WiNGPT、基於 WiNGPT 的醫護智能助手 WiNEX Copilot。

衛寧健康相關負責人表示，從市場需求來看，模型和場景的整合是關鍵，其 WiNEX Copilot 醫護智能助手整合 100 多個臨床應用場景，可為醫護人員提供全面的智慧知識服務。

自電動車邁向智能車

中國汽車市場過去一段時間劇變，自主品牌強勢崛起，去年銷量首次超過合資車，在新能源車市場上表現更強大。上海作為中國新能源車產業重點，也正快速轉型，並帶動產業上下游發展。 統計局相關部門調查顯示，2023 年，上海全市工業戰略性新興產業中，新能源汽車產業產值比上年增長 32.1%，新能源產業產值增加 21.3%。

松芝股份 (002454-SZ) 是客車空調細分領域龍頭，目前正積極佈局乘用車業務，新能源車熱管理相關業務，佔其整體銷售收入超過八成。

松芝股份相關負責人表示，松芝抓緊了產業發展機會，2014 年左右就在政策推動下開始研發和配套新能源客車的空調產品，截至目前，大中型客車熱管理板塊，新能源佔比已經超過 70%。而全球範圍內客車的電動化率也在提升，例如為響應歐洲低碳減排的號召，松芝的二氧化碳熱泵空調產品在 2023 年有相較大的突破。

在乘用車領域，松芝股份自 2017 年左右，開始給部分國內車企配置新能源乘用車熱管理產品，2023 年乘用車熱管理板塊的銷售收入，接近 1/3 與新能源乘用車配套，同時今年新增訂單中已有接近 2/3 是新能源車相關產品。

同時，汽車市場正從電動化上半場走向智慧化下半場，其中中國市場走在全球的前端，智慧駕駛輔助產品、智慧網聯產品滲透率與性能均快速提升。

在機器人與自動駕駛產業佈局上，華測導航 (300627-SZ) 依托組合導航演算法的核心技術優勢，開發了高精度、高動態定位測向測姿接收機等終端。

華測導航在低速機器人、礦車、港口、物流自動駕駛等領域，已經與阿里巴巴、踏歌智行、西井等公司達成合作。在乘用車自動駕駛領域，也被指定為多家車企的自動駕駛位置單元業務定點供應商，部分定點車型已實現批量交付。該公司相關負責人表示，未來公司將積極佈局車規級晶片、全球 SWAS 廣域增強系統，以及持續投入核心演算法的優化。