《看通大市》日美息差收窄,日圓匯價反彈,留意日港購10096

　　《看通大市》雖然美聯儲局主席鮑威爾表明不認為3月有機會減息,惟個別美國地區銀行股價急跌,市場擔心地區銀行流動性問題再度出現,加上大型科技股業績令投資者失望,市場避險需求上升,日圓匯價反彈,美圓兌日圓跌至146水平,為兩周低位,而每百日圓兌港元重上5.3算水平之上。

　　據彭博引述分析員指,美股周三(1月31日)下跌,另外部分投資者憂慮美聯儲局延後減息或影響經濟,觸發資金流入美債,美國兩年期及10年期國債債息均跌逾10點子,反觀市場揣測日本央行有機會最快4月結束負利率,日本兩年期國債利率升至逾兩個月最高,美、日國債息差收窄亦是支持圓匯反彈因素。

　　日圓兌港元認購證近期獲輪場資金留意,雖然本周流入量有所放慢,但截至周三的過去1個月,累計淨流入資金流仍達900萬元,反映投資者或看好日圓兌港元會進一步升值。

　　如有意部署日圓走勢,看好可參考日港購(10096-HK),行使價5.4元,2024年6月28日到期,實際槓桿達16倍。造淡可參考日港沽(10158-HK),行使價5.15元,2024年9月27日到期,實際槓桿亦是約16倍。

　　日圓匯價反彈,日股受壓,日經平均指數於36000點水平拉鋸。如投資者看好日股後市,可留意日經購(10141-HK),行使價40000點,2024年9月13日到期,實際槓桿約11倍;看淡可參考日經沽(10142-HK),行使價34825點,2024年6月14日到期,實際槓桿近10倍。

《摩根大通亞洲上市衍生產品銷售部》

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