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今年最強勢的作帳集團:神盾

撰文／萬寶投顧王榮旭 2023-12-20 09:30

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近期最受矚目的就非神盾集團莫屬，神盾 (6462-TW)、安國 (8054-TW)、安格(6684-TW)、迅杰(6243-TW)、芯鼎(6695-TW) 全面亮燈漲停，其中這波集團作帳行情主要是先由安國 (8054-TW) 的股價最先發動，主要是受惠近期安國宣布為搶進矽智財 (IP) 領域，將策略投資星河半導體，加速布局高速傳輸領域，並在未來縮短進入不同領域的時間，例如切入 SerDes(序列器 / 解除序列器)、車用影想感測元件應用等領域，使安國可以轉型成 IP 授權及 ASIC 公司，這些神盾在近年的布局都開始逐步發酵，市場也開始關注集團的後續發展。

同時近兩年因大環境不佳、智慧型手機產業慘澹，感測器元件大廠之一的奧地利 AMS 因連續虧損情況嚴重，先前市場也傳出 AMS 將淡出部分產品市場，原先市場謠傳神盾將取得原先屬於昇佳的韓系手機廠感測晶片訂單，但經過調查顯示，神盾將取得的是韓系手機廠的真無線藍芽耳機 (TWS) 訂單，而非手機用感測元件訂單，AMS 原先供貨給韓系手機廠的 TWS 無線耳機晶片則將由神盾拿下，另外神盾最快則是有機會在明年下半年進一步取得韓系手機廠的 VCSEL 感測元件訂單，這些都使得神盾未來在智慧型手機產業復甦時，成長空間相當大。

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歐洲感測元件大廠 ams-OSRAM 近期傳出將逐步退出較低毛利的感測元件市場，最後可能僅留下旗艦手機客戶，其他如中低階手機、消費性等終端市場都將逐步淡出，業界也傳出，近期 ams-OSRAM 已經沒有再參與中低階機種的新案子，另外 TWS 市場也開始逐步退出。

但由於三星擁有 TWS 產品線，這當中同樣需要使用 VCSEL 作為耳機近接感測元件，因此目前正在尋找新供應商。也因此神盾布局多年的 VCSEL 終於成功打入三星 TWS 供應鏈，預期最快將可望在明年下半年開始放量出貨，成為繼指紋辨識 IC 外，另一大供應給三星的產品線。

神盾近期因智慧型手機市況不佳，指紋辨識產品單價下跌，加上光學指紋辨識 IC 需求下降，因此表現不如預期，但在年底時市場反而是在關注各家公司未來的表現，隨著明年手機市況有望全面好轉，加上打入三星 TWS 供應鏈，神盾明年營運有機會迎來轉虧為盈，再加上集團旗下各家子公司都各擁題材，未來表現值得大家關注。