《外資精點》瑞銀:金界控股博彩毛利恢復緩慢,降目標至3.8元

　　《經濟通通訊社8日專訊》瑞銀研究報告指,金界控股(03918)今年首三季的業績平淡,基於內地旅客回歸速度緩慢以及對柬埔寨的安全憂慮。第三季的博彩毛利及EBITDA僅分別回復至疫情前的30%及40%。隨著內地的航班運力逐漸改善,2024年的前景應該會有所改善,但該行認為目前市場太樂觀。

　　該行將2023至25年EBITDA預測下調17%,並將目標價由5.1元下調至3.8元,維持「中性」評級。此外,雖然Naga三期的資本開支減少,但該行預期公司明年的現金流有限,今年不會派息,預測2025年派息為每股24仙,為2019年的36%。

(hp)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。