《外資精點》美銀:快手商業增長上軌道,維持買入評級

　　《經濟通通訊社8日專訊》美銀發表研報指,上周與快手(01024)管理層會面,相信快手整體商業增長走上軌道,同時管理層對集團中、長期增長有信心;未來電商業務將是集團關鍵主題,要視乎商品種類的擴張、提升用戶滲透率、「實收率」(Take　Rate)改善,及自營商店擴展等。報告維持「買入」評級,目標價86元。

　　報告引述管理層預測,集團第四季廣告業務增長將優於預期,短視頻和電商均有助帶動外部和內部廣告增長,預期今年廣告負載基本上穩定,但仍低於主要同業逾10%水平,總流量亦伴隨用戶數以及使用時長上升而增長,或提供更多的廣告庫存。報告又提到「短劇」成為最近的熱門話題,快手致力於閉環工作,將更多短劇流量引導至自己的生態系統,以獲得更多的廣告曝光,預期短劇的閉迴路流量將成為產業趨勢。(ac)

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