menu-icon
anue logo
澳洲房產鉅亨號鉅亨買幣
search icon
台股

蔡明彰觀點:費半成分股美光、博通、英特爾創新高  連動台股哪些股票軋空手?

鉅亨網新聞中心 2023-11-20 18:00

cover image of news article
費半成分股美光、博通、英特爾創新高  連動台股哪些股票軋空手? (業者提供)

今天報告的主題是「費半成分股美光、博通、英特爾創新高  連動台股哪些股票軋空手?」。

萬寶投顧蔡明彰強調,本波台股性質是軋空手,外資從 7 至 10 月累計賣超台股 5,189 億元,其中賣超台積電 (2330-TW)20.2 萬張,但 11 月以來外資被迫回補持股,買超 1,552 億元,買超台積電 10.6 萬張。

不過,台股軋空手,投機股只是配角,正規軍、業績股領軍,大盤才有突破 17,463 點創新高機會。若投機股是盤面焦點,投資人不免懷疑,今天追漲停,過兩天變跌停,被主力割韭菜。

若是績優股主導,大盤強彈 1,000 點,投資人買這種股票對得起自己良心,認為後市還有上檔空間。結論,台股軋空手,要動用業績股。

萬寶投顧蔡明彰強調,本週在美國感恩節假期之前,最大的變數是 AI 多頭總司令輝達財報,將牽動美國及台灣科技股。

 市場估計輝達上季營收 160 億美元,年增 170%。本季財測營收 177 億美元,年增 193%。輝達最大風險大家全面都看好,華爾街追蹤輝達 52 位分析師,49 位給予買進評級,3 位持有,沒有任何一位賣出。當發佈機構法人 13F 報告,已有部分重量級法人在 Q3 減碼輝達,輝達今年已飆漲 244%,可能把利多已充分反映了。

仔細看輝達的投資心理已有重大變化,5 月 24 日盤後發佈財報,市場驚喜,股價從 305 美元,漲到波段高點 480 美元,大漲 57%。再來,8 月 23 日盤後發佈財報,仍然是漂亮數字,但市場心理已有預期,隔天創 502 美元天價就利多出盡,進入波段整理,最低曾跌到 392 美元,波段下跌 22%。最近受美股那斯達克費城半導體強力反彈,輝達 11 月以來上漲 21%,又回到了 500 美元關卡附近。

這次 11 月 21 日盤後發佈財報,如果複製 5 月的驚喜而股價大漲,必須在財報以外傳來重大利多,例如輝達如何突破美國對中國新 AI 禁令,使投資人相信輝達在中國市場的業務仍會蓬勃發展。當然也有可能財報利多已有預期之下,利多出盡向下修正。更慘的是,跌破眼鏡的業績不及預期,股價將重挫。

萬寶投顧蔡明彰強調,在這波費城半導體成分股當中,股價創今年新高不是 AI 的輝達、超微,台積電 ADR 也尚未突破今年高點 109 美元,而是記憶體的美光、網通晶片龍頭的博通及半導體巨擘的英特爾、全球最大 IC 設計的高通這一波也很強,距離今年高點 6%幅度,未來也有創高的機會。

這幾檔都比輝達更強,台股相關的個股要注意。博通的射頻晶片居全球龍頭地位,AI 伺服器的網通晶片無人能敵,這兩大產品是博通股價走強原因。一般的網通晶片競爭激烈,尚未完全走出景氣的谷底。

博通是蘋果 5G 射頻晶片的供應商,反映這波智慧手機回補庫存。射頻 IC 稱為類比 IC 皇冠上明珠,射頻前端在手機核心元件佔有重要地位,可視為手機產業鏈景氣先行指標。

射頻 lC 由博通、Skyworks、Qorvo 三家全球寡佔,但台廠 PA 三雄全新 (2455-TW)、宏捷科(8086-TW)、穩懋(3105-TW) 是背後功臣,沒有他們做不出手機射頻晶片。PA 三雄佔有重要地位,股價要給予較高本益比。

萬寶投顧蔡明彰強調, ChatGPT 生成式 AI 興起,對運算 GPU 有關的網路晶片需求增加,博通及邁威爾是該領域兩大廠商。看好 AI 伺服器網通晶片,網通設備大廠思科也要加入競爭,這波博通股價表現優於 AI 伺服器美超微。博通已刷新高價,美超微距離高點仍有兩成幅度。

台廠 AI 伺服器廣達 (2382-TW)、緯創 (3231-TW),距離高點平均三成幅度,與美超微一樣,都不是盤面主流。美光 9 月下旬發佈的財報虧損擴大,但現在股價卻創新高。

記憶體體股價不是反映財報,而是產品價格。一般認為 DRAM 及 NAND Flash 的價格在三大原廠減產及消費電子補庫存之下,2024 年 Q2 前價格看漲,但有可能 2024 上半年整體漲幅會縮小,因而現在是最佳投資時點。

但記憶體族群普遍上漲後,優先著重明年想象空間,DRAM 模組宜鼎 (5289-TW) 與輝達合作推出 AI 工控平台,搶攻明年最有商機的邊緣 AI。

台股 2,000 家上市櫃公司有能力在邊緣 AI 發展成國際水準,目前只有聯發科 (2454-TW) 及宜鼎兩家,其他都在講故事、畫大餅,不像聯發科、宜鼎都是業界龍頭,同時也與輝達合作,獲得輝達的背書。

至於英特爾股價創今年高點,應是反映 PC 景氣回溫。另外,英特爾也加大 AI 產品的推出。高通股價也走強,預告手機景氣好轉,連動台廠有關 PC 手機的 IC 設計,預料 IC 設計成台股本波軋空手的焦點類股。

文章來源:萬寶投顧蔡明彰

萬寶投顧蔡明彰免費演講 立即報名
https://www.honsec.com.tw/event/course/index.aspx?cid=11

立即免費加入蔡明彰粉絲團,可獲得更多資訊分享

蔡總選黑馬蔡明彰 LINE 粉絲團
https://line.me/ti/p/@marbo666

蔡總選黑馬蔡明彰 免費 YOUTUBE 影音頻道
https://www.youtube.com/channel/UCHjkjx50-BTduhjwiwFA3nw

蔡總選黑馬蔡明彰 FB 社團
https://www.facebook.com/groups/marbo666/

蔡總選黑馬蔡明彰 telegram 粉絲團
https://t.me/marbo666

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
 

鉅亨贏指標

了解更多

鉅亨號貼文

看更多

Empty