高盛旗下私募二級市場基金籌集逾150億美元

根據高盛資產管理公司（簡稱「高盛資管」）本周發表的聲明，公司資產管理部門已爲旗下兩支私募二級市場基金募集了超過 150 億美元的資金。這表明，盡管整體融資環境變得更加謹慎，但高盛對私募二級市場的興趣卻在增加。

所謂私募二級市場基金，即俗稱的「S 基金」，是透過買入 LP 或 GP 的二手份額或投資項目組合，在實現溢價後出售獲利的一種基金投資方式。

具體來看，高盛資產這次旗下 Vintage 九期基金完成 142 億美元募集；而首發基金 Vintage Infrastructure Partners 完成 10 億美元募集，締造今年全球最大 S 基金之一。

高盛資管旗下的 Vintage 系列基金主要是為私募市場有限合夥人（LP）投資者和普通合夥人（GP）基金經理人提供流動性解決方案，是高盛資管公司另類投資特許經營的旗艦產品。該基金自 1998 年以來一直在二級市場處於領先地位，截至 2023 年 6 月 30 日，管理的資產超過 450 億美元。

據透露，Vintage 九期是高盛多元化的私募股權二級市場策略下最新推出的第九支基金，這次以 142 億美元實現超募。此前，Vintage 八期於 2020 年完成了 103 億美元的募款。

Vintage Infrastructure Partners 為投資於基礎建設二級市場的混合基金，最終金額約 10 億美元。 資料顯示，2021-2022 年，高盛資管團隊基礎建設二級市場投資成長超過 40%，並在 2023 年上半年達到了歷史新高。

對此，高盛資產管理私募二級市場全球主管 Harold Hope 表示：「Vintage Infrastructure Partners 是我們現有平台的進一步拓展，我們看好該領域的成長和機會。透過推出基建二級市場專案基金，我們致力於 為私募投資者及管理人提供更完整的流動性解決方案。」

「當下，我們正處於私募二級市場的轉折點，有越來越多方式從中獲取價值。」

市場數據公司 Preqin 的數據顯示，2023 年上半年，二級市場投資工具總共籌集了 375 億美元，超過了 2022 年和 2021 年的總和。此外，Preqin 的數據顯示，私募股權的融資規模在 2023 年第二季度下降了 35%，至 1067 億美元，這是五年來最低的一個季度。