《外資精點》大和料百度廣告復甦較預期強,惟降目標至183元

　　《經濟通通訊社13日專訊》大和發表研報,預期百度(09888)第二季業績大致符合市場預期,廣告復甦似乎較預測強,重申「買入」評級,而由於集團或將加大對聊天機器人「文心一言」的成本投入,下調百度今、明年的每股盈利預測2%-6%,同時將目標價由186元調低至183元。

　　報告認為,百度在今年第二、三季的網絡營銷業務收入將稍勝預期,同時受智慧出行方案滯後增長所影響,雲業務近期開始復甦。報告預料,百度第二季核心收入按年增長12%至260億元人民幣,網絡營銷和雲業務將分別按年增長12%和7%,核心業務的經調整經營溢利料按年增19%,經營利潤率較去年同期提升130個百分點達23.4%。

　　報告又估計,百度第三季核心收入按年增9%至276億元人民幣,其中,網絡營銷增長5%,其他垂直業務的需求上升,部分是受惠於「文心一言」的銷售增加,或能部分抵銷智慧出行方案的短暫疲弱。(ac)

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