《外資精點》高盛看好銀娛市場份額提升,目標價72.1元

　　《經濟通通訊社7日專訊》銀娛(00027)早前宣布,旗下澳門銀河萊佛士酒店將於8月16日正式開始試業,高盛發表研究報告指出,集團綜合度假村第3期項目面世有助推升其賭收市場份額,予其目標價72.1元,評級「買入」,以及列入「確信買入名單」。

　　高盛稱,銀娛亦不急於推出銀河萊佛士,由於重視高端中場及直接貴賓客戶的良好第一形象。雖然該批450新增房間僅佔銀娛總房間量少於10%,但將加強集團高端產品板塊競爭力。

　　該行稱,酒店將在高端中場區域新增60至70張賭枱,參考集團過往數據,可捕捉3%至4%實質賭收市場份額。

　　加上同屬銀娛第三期項目的安達仕酒店料於末季推出。整體而言,高盛估算截至年底,銀娛酒店房間市佔率達19.6%;今年全年賭收市佔率維持在20%,明年料升至22%。

　　高盛相信,銀娛可受惠於相較疫情時期的強勁零售銷售復甦趨勢,預計集團次季EBITDA為27億元,或不會一定跑贏同業。該行又指,基於萊佛士及安達仕酒店推出日期有較大的確定性,投資者將願意股價反映更多第三期擴張增長因素。(rh)

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