《勝算在握》華盛証券:薦買中石化油服、金山軟件

　　　　　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買中石化油服、金山軟件

　　中石化油服(01033):集團主要業務是在國內經營海洋石油、陸地原油、天然氣及其他地質礦產的勘察、勘探、鑽井及開採提供專業諮詢及服務,為石油、天然氣及其他相關建設工

程提供總承包、設計及施工等服務,擁有豐富的項目執行經驗超過60年,為國內一體化全產業鏈油服領先者。集團亦同步在上海證券交易所上市。

　　截至2022年12月31日止之全年度業績為營業額輕微上升6.1%至737.73億元人民幣,股東應佔盈利大幅增長3.1倍至5.72億元人民幣。期內整體毛利率輕微增加0.8個百分點至7.6%。集團於2014年12月底完成大規模的資產重組,將旗下8家油田企業的石油工程業務整體剝離後,再向中國石化收購其持有的中石化石油工程技術服務SOSC全部股權,再成立新公司。集團目前擁有直屬單位11家,包括勝利、中原、江漢、西南、華北、華東及上海海洋石油等7家地區公司。另有4家專業公司,國際石油工程、地球物理、石油工程建設及經緯公司。業務包括地球物理、鑽井工程、測錄井、井下特種作業和工程建設等,並涵蓋勘探、鑽井、空井、油氣生產、油氣集輸及到棄井等全產業鏈過程。

　　集團持續加大科研的投入,重點關鍵技術的突破,全力打造世界第一流技術先導型油服企業。I型旋轉地質導向系統整體能達到國際先進水平。頁岩氣超長水平井鑽完技術,連續創新國內最長紀錄。石油工程一體化平台SICP上線運行,井場一體化決策指揮中心。MRO物聯網等數業融合深化應用。賦能項目化管理效率和決策質量提升。可於現價0.54元附近吸納,中長線可見0.81元,跌穿0.45元止蝕。(建議時股價:0.54元)

　　金山軟件(03888):集團主要業務是在國內從事研發及提供網絡遊戲、手機遊戲及休閒遊戲服務,同時提供雲存儲和雲計算服務之設計、研發及銷售推廣辦公室軟件產品和服務。

　　截至2023年3月31日止之首季度業績為營業額增長6.3%至19.7億元人民幣,股東應佔盈利大幅上升96%至1.92億元人民幣。期內整體毛利率增加1.4個百分點至

82.5%。佔集團總營業額超過53%的金山辦公(滬:688111),在上海證券交易所上市,旗下主要產品和服務皆由企業自主研發而成。擁有的核心技術包括WPS新內核引擎技術、大數據分析的知識圖譜技術、雲端移動共享技術、文檔智能美化技術等,集團全已申請發明專利,並對重要產品申請軟件著作權。而網絡遊戲及其他則佔營業額餘下的47%,當中包括金山世遊,是全球發行及營運的遊戲投資業務,及國內最早遊戲開發的公司西山居。集團同時擁有同在港交所上市和美國納斯達克上市的金山雲(03896)。另有致力於機械人研究,同在納斯達克上市的CMCM獵豹移動。

　　集團未來繼續圍繞在多屏、雲、內容、人工智能及協作等戰略。重點將在人工智能AI方面發展,實現更多技術應用突破,探索創新業務模式,優化用戶體驗。持續提升服務質量,以優質產品和技術服務,協助客戶更好實現數字化轉型。可於現價31.60元附近吸納,中長線可見45.00元,跌穿28.00元止蝕。(建議時股價:31.60元)《華盛証券有限公司》

　　　　　　　　　　　　　匯盈國際資產管理郭家耀:薦買九興控股、華潤電力

　　九興控股(01836):為優質鞋履及皮具產品的領先開發商及製造商,主要為品牌客戶提供結合設計、商品化及製造的一站式服務。集團多年來與許多全球品牌建立穩固的合作關係,旗下的產品系列包括時尚、高端奢華、運動、休閒運動風及高檔休閒鞋履。客戶包括全球領先運動品牌及休閒鞋履公司,如Nike、Under　Armour、Timberland、UGG,及領先的時尚鞋履品牌,如Cole　Haan、Kate　Spade、Michael　Kors等。集團訂下2023至2025年的「三年計劃」中期目標,即在2025年底前實現10%的經營利潤率及稅後利潤年度增長率達至低雙位數。集團將進一步強化產品組合,配合其獨特的優勢及能力;將繼續使其製造基地多元化;優化管理效能及效率,提高成本效益及改善營運資本;以及提升營運效率。集團繼續實施增長策略,業績將更上一層樓,加上派息慷慨,前景樂觀。目標價8.50元,入巿價7.40元,止蝕價6.80元。(本周四建議時股價:7.61元)

　　華潤電力(00836):潤電5月份附屬電廠售電量1501.79萬兆瓦時,按年增加22.2%,其中,風電場售電量達370.69萬兆瓦時,按年增加13.3%;光伏電站售

電量按年增加36.7%。首5個月,累計售電量7697.14萬兆瓦時,按年增加8.2%,其中,風電場累計售電量1823.26萬兆瓦時,按年增加18.8%;光伏電站累計售電量按年增加42%。另一方面,潤電宣布計劃分拆華潤新能源於深交所上市,新A股數目預期將為華潤新能源經擴大後股本的15%至30%,公司持股將佔經擴大股本不少於70%。公司指分拆所得款項淨額約70%用於未來5年在內地建設超過30個風電場及光伏電站項目,以及30%用於一般營運資金。A股上市將令華潤新能源直接進入資本市場進行融資,並釋放風電及光伏發電業務價值。預料相關分拆落實,將有利潤電股價走勢。目標價19.20元,入巿價17.00元,止蝕價15.50元。(本周四建議時股價:17.78元)《匯盈國際資產管理董事總經理　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)