台積CoWoS產能爆發 哪些股受惠?
撰文/萬寶投顧陳子榕 2023-06-19 09:00
判斷股價漲跌重要的因子之一, 有時看公司內部人增減自家公司持股,就是個有效的訊號。若內部人增加自家公司持股,股價有機會扶搖直上;若內部人降低自家公司持股,股價可能面臨向下修正;內部人 (特定人) 對自家公司股票增減,具有一定的指標意義。
內部人對公司營運狀況相當了解,對營運高低起伏瞭若指掌。像台積電 (2330-TW) 股價近期表現,從內部人增加持股,隱然推測,台積電股價低點已不遠,雖然當下未必是最低點,但也為相對低檔位置。現在事後回推回去,果然當下就幾乎為起漲點。
三月中旬左右,台積電 (2330-TW) 被股神巴菲特出清持股,理由是以地緣政治緊張而出清台積電持股,但是眼尖的投資人是否有注意到? 台積電總裁魏哲家於 3 月除息時加碼購入 46 張自家股票,其他副總及高層也相繼買進共 104 張,此舉便是內部人對公司營運有信心,進而增加持股,從三月至今 6/12 日,台積電股價已由 500 元附近,漲至近期短高 574 元,大漲 74 元,漲幅 15%,帶領指數衝萬六、衝萬七。這一波台積電高層對自家股價的掌握,完勝美國股神巴菲特,估台積電持續向 600 元大關邁進。
6 月 15 日台積電將上演除息秀,是台股重頭戲,根據過往經驗,台積電自 2019 年改成季配息,15 次除息都順利完成填息,其中有 10 次還在除息交易日當天就快速填息,最長時間則是 15 個交易日。台積電 (2330-TW) 受惠生成式 AI 商機爆發,台積大聯盟以及所帶動的封測 、伺服器、 散熱等相關供應鏈,後勢多還有空間,建議拉回仍可布局。
受惠輝達六月對台積電投片,台積電 CoWoS 產能大爆發。 CoWoS 平台為高性能計算應用程序提供同類最佳的性能和最高的集成密度。這個晶圓級系統集成平台提供範圍廣泛的中介層尺寸、HBM 立方體數量和封裝尺寸。 它可以實現大於 2 倍光罩尺寸(或約 1,700 平方毫米)的中介層,將領先的 SoC 芯片與四個以上的 HBM2/HBM2E 立方體集成在一起。簡單來說,CoWoS 是一種先進的封測技術,能夠直接整合 CPU 與 DRAM 晶片在同一個製程上,而且隨著製程演進,能夠讓整個晶片的線路間距不斷地倍數縮小。
AI 伺服器訂單三級跳,台積電先進 CoWoS 封裝產能嚴重供不應求,台積電總裁魏哲家表示,去年起,CoWoS 需求幾乎是雙倍成長,明年需求持續強勁。隨 Google TPU、輝達 GPU 及超微 MI300 全數導入生成式 AI,台積電 AIGC 訂單大量湧入,帶動 CoWoS 擴產需求。外資預期,台積電 CoWoS 年化產能將從 2022 年底 7~8 萬片晶圓,增至 2023 年底 14~15 萬片晶圓,隨產能持續擴充,預估 2024 年底將挑戰 20 萬片產能。
自從 AI 商機爆發之後,CoWoS 設備供應鏈股價走勢也跟著勁揚。濕製程設備主要有弘塑 (3131-TW) 和辛耘 (3583-TW),供貨產品有自動濕式清洗機台 (Wet Bench)、單晶圓旋轉清洗機 (Single Wafer Spin Processor) 等,以辛耘市占率較高;其它設備供應商還有萬潤 (6187-TW)、均豪 (5443-TW)、志聖 (2467-TW)、均華 (6640-TW)、群翊 (6664-TW)、鈦昇 (8027-TW) 等。但台積電占各家供應鏈的營收比重來看,大約落在 1 至 3 成,且不全然都來自 CoWoS,台積電先進封裝產能仍以 InFO 占大宗,約 7 至 8 成。除了上述 CoWoS 設備供應鏈之外,下列兩檔股票可留意:
京元電 (2449-TW) 主要客戶群涵蓋聯發科、高通、賽靈思、豪威.. 等晶片大廠,而輝達也名列前三大客戶。隨消費性電子新品推出,封測供應鏈啟動備貨潮,加上 AI/HPC 需求升溫,第 2 季營收可望較首季溫和回升,進入下半年之後,隨著蘋果新機上市、AI/HPC 需求持續攀升,第 3 季營收成長力道將更一步顯著放大。技術面: 沿 5MA 向上震盪走高。
萬潤 (6187-TW) 以半導體封測及被動元件設備為二大產品線,由於被動元件設備需求遞延,加上半導體大廠亦因應終端需求降溫,自去年下半年起陸續遞延或下修資本支出預期,不過,近期傳出晶圓代工龍頭台積電因應 CoWoS 先進封裝產能供不應求,已對萬潤封裝設備廠提出採購拉貨通知,可望增添成長動能,帶動營運加速復甦。技術面: 股價拉回 5MA 具支撐,投信小買超。
更多精彩文章延伸閱讀:點我看更多
- 安全可靠的多資產平台!靈活槓桿 免費模擬
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
鉅亨贏指標
了解更多#動能均線獲利股
上一篇
下一篇