【柏瑞投信】柏瑞環球重點股票基金 榮獲2023理柏台灣基金獎肯定

2023 理柏台灣基金獎公布得獎名單，柏瑞投信榮獲 2 項大獎 *，柏瑞環球重點股票基金在 [環球股票] 類別獲得三年期獎、柏瑞日本小型公司股票基金在 [日本中小型股票] 類別獲得十年期獎(表一)。

過去 3 年金融市場上沖下洗，在美國經濟有可能步入衰退的疑慮下，許多企業近期更紛紛表示將審慎看待前景。不過，柏瑞環球重點股票基金憑藉著扎實個股研究、主動選股能力、找尋出被市場低估又具成長前景的標的，得以在近三年繳出亮眼表現 (表二)。

柏瑞環球重點股票基金的投資團隊，同時採用生命週期分類研究 (LCR) 與股票風險評估(ERA)，前者依據企業的成熟度與景氣敏感度來分類，後者用來分析企業治理和財務實力，兼顧投組風險管理與追求超額報酬的機會。

勝出關鍵在於獨特選股投資哲學

柏瑞投信表示，目前的市場環境正面臨各種亂流，投資犯錯的機率跟著增加，然而這樣的市場環境反而創造主動管理的龐大投資與選股機會。如果在這樣的環境下，可以用對的價格找到對的公司，發掘出優質的投資標的，並進行長線佈局，儘管短期遇到市場波動，還是有可能獲得超額報酬的表現機會。

柏瑞環球股票投資團隊如何創造差異化、在較低風險水平下追求長期優異的表現，主要可歸納出 3 大投資哲學：

1、找尋被錯誤定價的個股機會：無論市場環境如何改變，市場定價終究會反映企業它良好的基本面，而且投資範疇遍及全球大、中、小型的股票。

2、挖掘可長期投資題材：全世界的股票成千萬檔，如何做到僅把 30 到 50 檔納入投資組合，關鍵就在全球股票投資團隊的基本面研究。這些投資專家分散全球，包含亞洲與美國等，每一年團隊不定期會去拜訪全球各地企業，並且透過共享知識、掌握各地資訊，藉此了解全球產業和供應鏈的重新建構變化。

3、選擇對的優質股票：若想透過長期持有來實現潛在超額報酬的機會，最好在建構投組時就減少配置於會導致投組表現高度波動的因子，並精挑細選出優質的標的。

柏瑞環球重點股票基金採用由下而上的選股方式，聚焦投資於全球的優質股票，有望受惠於科技創新與產業革新升級等中長期投資趨勢。由於採用長期持股策略、不重押單一投資風格，因此本基金投資組合的周轉率相對較低，截至今年 2 月底的投組平均持股時間長達 3.5 年。本基金投組配置仍可能隨市況變化而調整，且須留意全球股市仍有波動風險。

相關基金：

柏瑞環球重點股票基金 A

柏瑞環球基金 - 柏瑞日本小型公司股票基金 A3

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基金投資涉及新興市場部位，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。
基金之主要投資風險包括：產業集中風險、提前買回風險、無法按時收取股息之風險 (如特別股或債券)、投資債券之信用風險、基金所投資地區政治、經濟變動風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動等風險。投資轉換公司債，除具債券固有風險外，其價格亦受股價之波動，基金持有此類債券亦包括非投資級或未具信評者。得投資於股票之基金者，亦得投資承銷股股票，承銷股票因初次上市，其風險包括發行公司之財務與經營風險、初次掛牌後價格變動與流動性風險。得投資於金融機構發行具損失吸收能力債券之基金，本公司以不超過淨資產價值 30% 之原則投資是類債券。該類債券發行條件除提供息收外，已先行約定觸及特定條件時，發行公司會啟動轉換成股票或不支付本金，因此此類標的之投資風險除了投資金融債固有之風險外，尚有債權轉換股權後價格波動風險、本金損失風險、債息止付風險及創新工具之流動性風險等，有關基金投資風險(含投資債券風險) 之揭露請亦請詳見公開說明書。前述具損失吸收能力債券釋例請詳閱公開說明書。
本基金包含美元計價級別，如投資人以其它非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率變動之風險。此外，因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。