升息尾聲「債」現風華，首選「合庫四年到期美國投資等級企業債券基金」

「合庫四年到期美國投資等級企業債券基金」(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)，提供美元與新台幣 A 累積型與 B 月配息型兩種選擇。該基金為合庫投信攜手百年債券投資巨擘，盧米斯賽勒斯 (Loomis Sayles)，在台推出全台首檔聚焦短存續期及美國投資等級企業債券之目標到期債券基金，掌握優質收益機會，現正熱烈募集中。

合庫四年到期美國投資等級企業債券基金 (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 經理人楊嘉煒表示，目前 ICE 美銀美林 3-5 年美國投資等級企業債券指數收益率約 5.09%，為 2008 年金融海嘯與 2020 年新冠疫情以來相對高的水準，且近期 ICE 美銀美林 3-5 年美國投資等級企業債券指數價格已經下滑至 94.29，相較於 10 年長期平均指數價格的 103.79 約有 9.15% 的折價空間，隨著美國 Fed 升息接近尾聲，投資等級債市投資甜蜜點已浮現，建議投資人把握良機。

楊嘉煒指出，「合庫四年到期美國投資等級企業債券基金」(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 兼顧收益與風險，百分之百佈局美國市場之目標到期債券基金，不投資新興市場債券，遠離歐洲與新興市場國家政治及戰爭之不確定性，降低可能的信用風險，債券類別上，特別注重信用評等，美國投資等級債券比重逾 8 成，有助提升資產防禦力。

資料來源：Bloomberg、合庫投信，2023/3/27

本基金經金融監督管理委員會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱本基金公開說明書。本基金有相當比重投資於非投資等級收益債券。由於非投資等級收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，投資人應審慎評估。根據本基金之投資策略與投資特色，本基金之風險及波動度較高，不適合無法承擔相關風險之投資人，本基金適合能承受較高風險之非保守型投資人，投資人投資非投資等級收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金風險報酬等級為 RR2，此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險，本基金投資風險及風險報酬等級說明請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的；基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因為市場因素而上下波動。本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。投資人於申購時應謹慎考量。有關基金之配息組成項目揭露於公司網站，投資人可於本公司網站查詢。如投資人以新臺幣或美元以外之貨幣換匯後投資本基金美元計價受益權單位者，須自行承擔匯率變動之風險，當美元相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失，另需留意新台幣級別之基金仍有匯率風險，一旦債券發行人違約可能侵蝕投資本金產生損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人須承擔取得收益分配或買回價金後轉換為新臺幣可能產生之匯率風險，亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。本基金並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，基金投資可能發生部分或全部本金之損失，投資人須自負盈虧。本基金可能持有部分到期日超過或未及基金到期日之單一債券，故投資人可能承擔債券再投資風險或價格風險。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。投資風險可能影響基金淨值之表現，任何基金單位之價格及其收益於任一時點均可能漲或跌，故基金投資人不一定能取回全部或任一部分之投資金額。有關基金應負擔費用已揭露於各基金公開說明書，投資人可至下列網址查閱：公開資訊觀測站：https://mops.twse.com.tw、本公司網址或營業處所索取