《外資精點》高盛:小米上季手機出貨遜預期,升目標至13.2元

　　《經濟通通訊社30日專訊》高盛發表研究報告調整對小米(01810)2022-24年的收入預測-1%至0%;將經調整淨利潤預測修訂-1%至4%;預料2024年小米的電動車業務將開始貢獻收入,並帶來顯著的虧蝕,上調屆時的收入預測2%,以反映更高的銷售估算,但認為將拖累集團的盈利表現。該行將小米目標價由11.5元調升14.8%至13.2元,評級「中性」。

　　報告指,去年第四季,全球手機出貨量按年跌17%至3億部,小米的市佔率由上一季的14%、去年同期的13%,下跌至11%;小米季內出貨量只有約3300部,低於該行和市場預期的3800萬-3900萬部,主要由於非中國內地市場,尤其是印度市場的出貨表現疲弱,但中國市場的表現卻稍勝預期。

　　報告下調小米去年第四季智能手機收入預測7%,認為部分低出貨量的影響會被較高的平均售價所抵銷,預期中國市場將抵銷非中國市場的倒退,因此維持2023-24年手機收入預測。該行強調,繼續看好自今年下半年起收入和盈利將有顯著的復甦。(ac)

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