《外資精點》大摩調低恒生全年派息預測,降目標至131.6元

　　《經濟通通訊社2日專訊》摩根士丹利發表研報,將恒生銀行(00011)2022-24年的盈利預測分別下調10.2%、上調10.3%和上調7.4%,而淨息差擴張步伐較原先預期好,因此調升上述3年的淨利息收入預測。然而,由於財富管理費用前景趨疲,非利息收入預測遭調低。同時調升2023╱24年的成本估算。

　　大摩維持恒生「減持」評級,目標價由133.2元輕微調降至131.6元;但牛市目標價由177元下調約6%至166.4元,以反映信貸質素的下降風險。

　　報告指,今年信貸成本增加導致盈利預測較低,這主要與內房行業的下行風險有關;維持2023╱24年的信貸成本預測不變。而每股盈利預測由調低,也導致該行將今年的每股派息預測下調0.9元至4.1元。(ac)

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