【英皇】匯市分析
英皇金融 2022-08-30 12:53
關注焦點
周一：
歐盟國防部長非正式會議 (至 30 日) 周二：美國 7 月建築許可 / 房屋動工 (20：30)
周三：
紐西蘭央行議息決議 (10：00)
美國 7 月零售銷售 (20：30)
美聯儲會議紀錄 (深夜 02：00)
周四：
美國 7 月成屋銷售 / 領先指標 (22：00)
今日重要經濟數據：
09：30 澳洲 7 月零售銷售 ‧ 預測 + 0.3%‧ 前值 + 0.2%
本周要聞
上周五 / 鮑威爾直言加息會帶來痛苦，但在通脹受控前美聯儲不會逆轉立場
XAU 倫敦黃金 - 鮑威爾維持鷹派政策傾向，金銀復現沽壓
在周初衝高後，美元自上周二起見升勢稍歇，市場人士都在為美聯儲重申其抑制通脹的承諾或發出轉向溫和加息的信號做準備，美元指數一度回落至 108 水準下方，此前於周二觸及 109.27 的 20 年高位。由於擔心俄羅斯通過北溪一號主要管道對歐洲的天然氣供應將中斷三天，這將給正在尋求冬季之前儲備天然氣的歐洲增添壓力，同時亦打壓市場風險偏好，而在能源危機和衰退擔憂雙重夾擊之下，歐元兌美元上周失守平價，一度觸及 20 年新低。另外，美聯儲主席鮑威爾周五在傑克遜霍爾全球央行年會上發表講話，表示為抑制通脹，聯儲局可能要在一段時間內，將聯邦基金利率維持在高位，期間家庭及企業將感受到一些痛苦。他說美聯儲目前的首要任務是將通脹降至 2% 的設定目標，形容價格穩定是美國經濟基石，但恢復價格穩定需要一些時間，亦需要聯儲局強而有力地使用工具，令供求達到更好平衡。其講話亦令美元重新走穩，而金銀價格則再復走低。展望本周，中日和歐美多國的 PMI 數據將會悉數公佈，而重中之中將是周五的美國非農就業報告；此外美聯儲等主要央行官員也將發表講話。
倫敦黃金方面，技術圖表可見，RSI 及隨機指數剛告掉頭回落，而 10 天平均線剛已跌破 25 天平均線形成利淡交叉，中短線料金價維持弱勢，延伸支撐指向 1720 以至 1700 美元。另外，可留意自 2020 年 4 月以來至今，金價大致處於一個大型區間橫盤上落，而 2021 年 3 月 8 日低位 1676.10，3 月 31 日低位 1677.60，8 月 9 日低位 1684.30，至最近則是 7 月 21 日低位 1680.25 美元，可見 1677 附近是一個重要的區間底部，需慎防若後市一旦下破已守住近 2 年多的低位，很大機會金價將迎來頗具規模的下跌浪，延伸目標料為 1650 以至 50 個月平均線 1633 美元。至於阻力位回看 25 天平均線 1763 以至 1770 水平，下一級料在 1800 美元關口。
SPDR Gold Trust 黃金持有量：
8 月 15 日–993.94 噸
8 月 16 日–992.20 噸
8 月 17 日–989.01 噸
8 月 18 日–985.83 噸
8 月 19 日–989.01 噸
8 月 22 日–987.56 噸
8 月 23 日–984.38 噸
8 月 24 日–984.38 噸
8 月 25 日–984.38 噸
8 月 26 日–984.38 噸
8 月 26 日上午定盤價：1752.10
8 月 26 日下午定盤價：1751.25
倫敦黃金 8 月 29 日 – 9 月 2 日預測波幅：
阻力位： 1742 – 1756 – 1779 – 1798
支持位： 1729 – 1716 – 1703 – 1683
倫敦黃金 8 月 29 日
預測早段波幅：1732 – 1742
阻力位：1750 – 1758 – 1766
支持位：1723 – 1715 – 1703
XAG 倫敦白銀 - 美元維持強勢，銀價面臨挫跌風險
倫敦白銀方面，圖表見 MACD 指標剛下破訊號線，而價位在本月上旬多日向上受制於 21 美元關口之下，至近日處於低位徘徊，銀價料見續呈探低。下方較大支持料為 18.60 以至 7 月低位 18.11 美元，其後支持參考 17.65 美元。至於上方阻力則會回看 19.30 及 25 天平均線 19.66 美元，較大阻力看至 20 美元關口。
iShares Silver Trust 白銀持有量：
8 月 15 日–15,123.12 噸
8 月 16 日–15,088.71 噸
8 月 17 日–15,100.18 噸
8 月 18 日–15,044.27 噸
8 月 19 日–14,945.36 噸
8 月 22 日–14,913.83 噸
8 月 23 日–14,776.22 噸
8 月 24 日–14,776.22 噸
8 月 25 日–14,708.85 噸
8 月 26 日–14,622.85 噸
倫敦白銀 8 月 29 日 – 9 月 2 日預測波幅：
阻力位： 18.95 – 19.25 – 19.75 – 20.45
支持位： 18.73 – 18.50 – 18.20 – 17.85
倫敦白銀 8 月 29 日
預測早段波幅：18.75 – 19.00
阻力位：19.20 – 19.65 – 19.90
支持位：18.75 – 18.35 – 18.05
EUR 歐元 - 美元反彈，鮑威爾採取了與通脹作鬥爭的鷹派基調
鮑威爾周五警告稱，沒有快速解決物價急升的辦法，在通脹得到控制之前，需要 “在一段時間內” 保持緊縮貨幣政策，這意味著增長將放緩，就業市場將趨軟，家庭和企業承受臨“一些痛苦”。鮑威爾沒有暗示在美聯儲結束加息之前利率可能會升到多高，只是說將升息至將通脹降至 2% 目標所需的水平。周五的其他數據顯示，美國 8 月消費者信心進一步改善，家庭的短期通脹預期降至八個月低點。 聯邦基金利率期貨交易員認為，美聯儲在 9 月會議上再加息 75 個基點的可能性為 60%，而在鮑威爾發表評論之前為 45%，加息 50 個基點的可能性為 40%。
歐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI 及隨機指數正呈走低，而 MACD 指標已下破訊號線，另外，自二月以來形成的下降趨向線，在本月中旬幾可觸及，但是匯價依然未可能突破，結果形成其後的顯著挫跌，並已告下破 25 天平均線，估計歐元兌美元後續下試壓力依然。預計延伸目標將為 0.99 及 0.98，下一級直指 0.9680 以至 0.95 關口。較近阻力見於 1.00，重要阻力參考 25 天平均線，上周匯價正是受壓於此指標之下，目前 25 天線處於 1.0145 水準，下一級參考下降趨向線位置 1.0270。
本週要聞：
周六 / 歐洲央行執委施納貝爾：央行需要對通脹採取強有力行動以保持公眾信任
歐洲央行管委維勒魯瓦：央行需要在 9 月再次 “大幅” 加息 --
預估波幅：
阻力 1.0000 - 1.0145 - 1.0270
支持 0.9900 - 0.9800 – 0.9680 – 0.9500
JPY 日圓 - 美元保持走穩
美元兌日圓走勢，自七月下旬以來匯價形成一組雙底型態，頸線位置為 8 月 8 日高位 135.57，隨著上周升破此區以及 25 天平均線，可望美元兌日圓仍有上行動力；阻力位先看 138 水準，另外，若以雙底型態幅度計算，進一步延伸目標預估在 138.50；中線目標則會指向 140 以至 142.00 水準。至於較近支持料為 135.80 及 25 天平均線 134.90 水準；關鍵支撐則參考 100 天平均線，近月已見多次在此指標獲得支撐，目前處於 132.60 水平。
預估波幅：
阻力 138.00 – 138.50 – 140.00 – 142.00
支持 135.80 – 134.90 – 132.60
英鎊承壓，此前英國能源監管機構表示，從 10 月份開始，英國家庭的能源賬單將跳升 80%，達到年均 3,549 英鎊，除非政府採取措施，否則數百萬家庭將陷入燃料匱乏，企業也將面臨困境。
英鎊兌美元觸及 1.1720 下方的兩年低位，技術圖表所見，在本月兩度受阻於 1.23 關口的情況下，已見形成一組小型雙頂型態，而頸線位置則為 8 月 5 日低位 1.20 關口，至今已見顯著失守，更已跌破了 7 月低位，還有 MACD 指數亦正下破訊號線，料英鎊兌美元仍呈沽壓，延伸下試目標將會看至 1.1650 及 1.15 關口，下一級參考 2020 年 3 月低位 1.1404。阻力位回看 1.18 及 1.20 關口。
預估波幅：
阻力 1.1800 - 1.2000
支持 1.1757* - 1.1650 – 1.1500
CHF 瑞郎 - 瑞士央行總裁喬丹認為沒有必要調整通脹目標
瑞士央行總裁喬丹 (Thomas Jordan) 在他將於懷俄明州杰克森霍爾發表的演講中認為，沒有必要調整其對價格穩定的定義，改變目前的 “消費者價格每年上漲低於 2%” 的通脹目標。喬丹在演講中說，提高通脹目標將導致預期的和實際通脹率的上升，從而減少訴諸非常規貨幣政策工具 (如外匯市場干預) 的必要性。 他與其他央行官員一起參加了由美國聯邦儲備理事會 (FED) 主辦的杰克森霍爾會議。瑞士央行在 6 月份將利率提高了 50 個基點。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見 RSI 及隨機指數正處走高，MACD 指標上跌破訊號線，預料美元兌瑞郎短線或見走高傾向。當前阻力位預估在 0.9750 以至 7 月未能上破的及 0.99，進一步指向 1.00 關口及 1.0070 水準。下方支持回看 25 天平均線 0.9560，關鍵則為 250 天平均線目前位置 0.94 水準。
預估波幅：
阻力 0.9750 – 0.9900 – 1.0070
支持 0.9560 - 0.9400
澳元兌美元走勢，匯價上周早段暫在 0.6850 上方喘穩，縱然其後一度回返之 0.70 關口上方，但在周五美聯儲主席鮑威爾講話，則又見顯著回落。技術圖表所見，RSI 及隨機指數已呈顯著走低，料澳元將再呈沽壓。黃金比率計算，61.8% 回調水準看至 0.6850 水準，剛在上周已是連日於此區附近獲支撐，因此，本周要留意若澳元失守此區，將會迎來新一浪挫跌。預計較大支撐為 0.6680 以至 0.65 關口。上方阻力回看 25 天平均線 0.6970 及 0.70 關口，關鍵阻力則為本月中旬未能突破之 200 天平均線，目前位於 0.7140 水準。
預估波幅：
阻力 0.697 - 0.7000 - 0.7140*
支持 0.6850* – 0.6680 - 0.6500
紐元兌美元走勢，周三再告走軟，靠近周一觸及的一個月低點 0.6157。技術走勢而言，匯價此前於本月中旬高位在 0.65 關口前行人止步，隨著之後的回落，亦帶動 RSI 及隨機指數相應回落，同時 10 天平均線亦剛跌破了 25 天平均線，以至匯價亦已失守 25 天平均線，預料紐元兌美元續呈下調壓力；延伸下試支撐將看至 0.6140，關鍵參考 7 月中旬低位 0.6061 以至 0.60 關口。上方阻力則預估為 0.6250 及 0.64 水準，進一步阻力看至 6 月高位 0.6576。
預估波幅：
阻力 0.6250 – 0.6400 - 0.6576
支持 0.6140 - 0.6061 – 0.6000
CAD 加元 - 美元受制 25ma，短線仍見下調傾向
從技術圖表可見，RSI 及隨機指數正自超買區域掉頭回落，而近日的盤整則見向上受制 25 天平均線，估計美元或有續作下行的傾向。反觀美元兌加元正下探著 200 天平均線 1.2740 及 250 天平均線 1.2710 水準，倘若破位料見匯價續有進一步下調壓力，延伸目標預料將指向 1.25 關口。至於阻力料會參考目前 25 天平均線位置 1.2880，下一級阻力料為 1.30 及 1.3230 水準。
本週要聞：
加拿大央行總裁麥克勒姆：加拿大通脹率或已觸頂，但仍然過高
預估波幅：
阻力 1.2880 - 1.3000 – 1.3230
支持 1.2750 – 1.2710 – 1.2500
CL 紐約期油 - 油價暫緩弱勢，受助於 OPEC 可能減產的信號
油價周五收漲，受助沙特阿拉伯發出的石油輸出國組織 (OPEC) 可能減產的信號，但交投震盪，投資者消化並最終看淡了美國聯邦儲備理事會 (FED) 主席鮑威爾關於未來經濟痛苦的警告。美國原油期貨上漲 0.54 美元，結算價報每桶 93.06 美元。整周，美國原油勢將上漲 2.5%。消息人士表示，阿聯酋成為最新一個表示贊同沙特想法的 OPEC + 成員國。OPEC + 是 OPEC 和其包括俄羅斯在內的盟友組成的聯盟。 沙特周一暗示，若德黑蘭伊朗與西方達成核協議，則有可能減產以抵消伊朗石油重返市場的影響。
技術圖表所見， RSI 及隨機指數剛自超賣區域回升，料見油價沽壓稍緩。較近阻力先看 95.50 美元，下一級看至 50 天平均線 97.65 以至 100 美元關口。下方支持預估在 92.20 及 92 美元，較大支撐料為 90 關口。
預估波幅：
阻力 95.50 – 97.65 – 100.00
支持 92.20 – 92.00 - 90.00
英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)
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