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聯電漲勢曇花一現綠能、元晶、康普相關股迎520行情？

鉅亨網新聞中心 2022-04-29 19:27

cover image of news article — 聯電漲勢曇花一現綠能、元晶、康普相關股迎520行情？(圖:鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，美國周四展開反彈，台股周五 (4/29) 指數一度上漲逾 240 點，但尾盤漲勢受壓，終場上漲 172 點，收在 16,592 點，量縮反彈；周線收黑，累計本周下跌 432 點，月線收黑，4 月重挫 1,101 點。5 月聯準會升息縮表再加國內報稅，預估仍是以盤跌機率大，再測 16,162 點。

高通財報、財測雙優，帶動跌深電子股強力反彈，本益比被殺到剩不到 10 倍的聯電 (2303-TW)，因為第一季毛利率衝破 40％大關，第二季毛利率估再升至近 45％，因此股價也出現報復性大漲，不過只是曇花一現。

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我之前就曾提醒盤勢在這裡將可望出現反彈，但指數上漲時成交量卻是下降，外資仍舊站在賣方，連續五個交易日賣超台股 1,147 億元，新台幣續貶跌破 29.5 元關卡，且 3 月景氣燈號轉為綠燈，終止連續 15 個月紅燈、黃紅燈態勢，景氣對策信號分數也下降，加上大盤指數上頭均線壓力重重，在在提醒大家千萬不要過度樂觀，5 月雖然有 520 行情可以期待，但整體操作難度會更提高。

萬寶投顧陳子榕指出，因此在選股布局上仍應考量長線保護短線，才能避免股價下修時造成太大傷害。現在全球疫情尚未止息，戰爭、通膨搞得世界兵荒馬亂，各國政府最大共識應該就是綠能發展，除了美國拜登政府推出 2 兆美元的綠能政策，全球有 146 個國家和歐盟提出淨零碳排目標，小英政府也提出 2050 年淨零碳排方向。

而要落實綠色能源生活，能源必須能不斷再生循環使用，因此，蓄電力強的鋰電池扮演重要角色。以美國來講，2021 年 70％的新能源產能來自太陽能、風電等再生能源，同時間蓄電池儲存容量也跟著大幅提升 4 倍，因為有了快速大量儲電能力才有辦法實現乾淨綠能生活，而正極材料正是鋰電池能量密度提升的關鍵，因此國內最大正極材料廠商康普 (4739-TW)、美琪瑪 (4721-TW) 可以說是正處在業績成長的起飛階段，中長線直驅向上。

此外，電動車發展也仰賴電池，一輛油電混合車電池數約是一台筆電的 20 倍，純電動車則是 1,000 倍，相關的廠商還包括立凱 - KY(5227-TW)、隔離膜廠明基材 (8215-TW)、電解液廠聚和 (6509-TW)。另外，車用電子概念股業績當然也是看好。

萬寶投顧陳子榕指出，像是 PCB 龍頭廠臻鼎 - KY(4958-TW) 供應特斯拉 Model X、Model S 車用軟板，特斯拉上一季交車輛逾 31 萬輛創新高，年增幅度高達 68％，預估未來每年交車輛年成長都可望達 50％，臻鼎 - KY 營收動能也將持續挹注；4/15 為大家推薦之後，股價漲幅逾 7％，股價雖然近期跟著大盤拉回，但在季線以上具有支撐，法人近五個交易日買超逾 1,300 張，隨著臻鼎 - KY 新產能逐步開出，預估今年營收、獲利都將有雙位數成長。

康普 (4739-TW) 為電池正極材料廠，受惠動力電池材料及原料金屬銷售增加，3 月營收 10.31 億元，年增 62.37％，已連續三個月刷新單月營收新高紀錄；康普增加長單比重，並調漲代工費，今年硫酸鎳將擴增 3 成、硫酸鈷擴產 2 倍，第二季硫酸鈷完成驗證出貨將持續挹注營收向上；康普的鎳材料採購分散，安全庫存無慮，除了電子級硫酸產品打入台積電先進製程，歐洲車廠訂單亦持續湧入，預估今年營收獲利將有明顯成長。

美琪瑪 (4721-TW) 受惠原料金屬報價走揚、出貨暢旺，3 月營收 5.03 億元，年增 93.39％，第一季營收年成長 97.79％；美琪瑪的 PTA 氧化觸媒占營收比重 49％、電池材料占 51％，今年將優先透過加大高值化產品產能來提升毛利率，而目前下游日、韓電池廠仍積極擴產，ASP 也逐步上揚，並積極搶進寧德時代、南韓 LG Chem、日本 Panasonic 等供應商行列。

加百裕 (3323-TW) 為電池模組廠，3 月營收 13 億元，月增 69.94％，受惠俄烏戰爭推升全球再生能源重要性，加上國內乾淨能源政策推動，加百裕多年深耕儲能領域，將因此受惠；此外，加百裕亦衝刺動力電池市場，其中電動自行車成長趨勢明確，加百裕為重要的電池供應商，去年台灣 E-Bike 出口金額已追上傳統自行車，2028 年全球產值更高達 522 億美元，加百裕營運動能持續強勁。