台股

晶片荒已解決網通股智邦、中磊相關股營運正成長

鉅亨網新聞中心 2022-04-26 18:44

cover image of news article — 晶片荒已解決網通股智邦、中磊相關股營運正成長。(圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，台股已經跌破 3 月低點 16,764 點，使得原本預期的雙底型態破壞，接下來恐再回測去年 10 月 5 日的 16,162 低點，當然指數不會直接回落，但是反彈就是減碼、汰弱留強，因為美國鷹派升息持續施壓科技股，尤其大陸疫情衝擊供應鏈，俄烏戰爭引發通膨繼續擴散威脅經濟成長，對科技股都是重重壓力，短線上宜盡量避開，尤其是 IC、蘋概族群，可以等待落底訊號出現再進場。

最近在俄烏戰爭中雙方軍火大車拚，烏克蘭多次使用無人機立下戰功，美國也將提供烏克蘭 120 架以上的「鳳凰幽靈」無人機系統，頓時間讓無人機成為關注焦點，而在近期登場的「智慧城市論壇」上，交通部也號召業界要成立「台灣無人機大聯盟」，就是看準無人機未來發展，因為美國 NASA 提出的城市空中交通 (UAM) 規劃將為人類運輸史帶來創新革命，預估 21 世紀末就會有 23,000 輛的空中計程車載著人們飛來飛去，2025 年開始全球無人機就會以倍數速度跳躍成長。

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而這種創新革命發展正好為科技產業帶來一個全新的出海口，前景不可限量，國內上市公司漢翔 (2634-TW)、雷虎 (8033-TW) 都已經有研發出多款無人機創新應用服務，其中雷虎去年拿下中華電信 5,000 萬救災無人機大單，今年再搶攻軍用通訊、展演無人機市場，另外，中光電 (5371-TW) 也發展出智能機器人導入 AI 技術，成為日本 KDDI 及韓國 LG Uplus 兩大電信商策略夥伴。4/7 為大家推薦了漢翔，股價不畏大盤重跌，短線漲幅高達 19％。

必須和無人機同步發展的就是智慧網路，和碩 (4938-TW)、鴻海 (2317-TW)、仁寶 (2324-TW)、中華電 (2412-TW) 去年一起成立了「5G 智慧杆標準推動聯盟」，讓路燈升級為 5G 微型基地台 (Small Cell)，身兼通訊、AIoT、交通執法、邊緣運算資安等多重智慧功能，只要等到共同標準制定對接國際 3GPP 規格，就能輕鬆整廠輸出，大啖國際商機。

相關網通族群就是未來亮點，尤其網通族群已領先大盤落底，因此不但股價具支撐，也會率先反彈，個股包括智邦 (2345-TW)、明泰 (3380-TW)、智易 (3596-TW)、昇達科 (3491-TW)、啟碁 (6285-TW) 都可以留意買點。4/19 為大家推薦智易，漲幅 12％，智易第一季營收首度突破百億元大關，達 103 億元，創歷史新高，目前訂單能見度已至明年第一季，預期今年 PON(被動式光纖網路)、WiFi-6、6E 以及車聯網相關產品推升下，營運將季季走高，全年營收可望達 400 億元大關，獲利挑戰 1 個股本。

萬寶投顧陳子榕指出，要提醒大家的是，對於指數的拉回毋須過度恐慌，因為台股基本面仍然很強，殖利率、本益比相對佔優勢，而且有國安基金、八大官股護盤，週一 (4/25) 台股大跌 400 多點時，八大官股券商就進場買了 97 億多元，而且官股券商還承諾會再繼續逢低買進好股票，所以，投資人也可以留意法人籌碼，慎選技術面強勢族群個股，耐心等候甜美果實。

和碩 (4938-TW)3 月營收 MoM、YoY 同步成長，第一季營收 3,238 億元，年增 49.49％；和碩上海、昆山廠主要生產項目為 iPhone SE 3、iPhone 13，桃園龜山廠則生產 IPC 及車用物聯網相關，雖然近期受到疫情影響分別傳出停工，但評估後龜山廠影響產能和營收低於 0.1％，且第二季通常是和碩的小旺季，加上筆電遞延訂單，因此預估第二季營收仍將優於第一季；和碩股價面對台股重挫仍守住 70 元大關，法人上週買進和碩逾 5,200 張。

正文 (4906-TW) 為網通廠，3 月營收 18.63 億元，年增 17.44％；雖然昆山廠受疫情停工產能受限，但訂單仍舊十分強勁，預估 5 月復工後營收將急起直追；正文今年主要成長動能來自新一代寬頻無源光光纖技術 GPON，另外，亦同步挺進低軌衛星、毫米波相關產品，加上小金雞正基將上櫃，預估今年營收獲利都將較去年成長；此外，正文也將於越南再購置 14 公頃土地用於未來擴產。

合勤控 (3704-TW) 受惠訂單十分強勁，在通膨、戰爭、缺料等諸多困難下，合勤控第一季營收仍達 70.29 億元，創近五季波段及同期新高紀錄，目前訂單已排至年底，除了 WiFi 6、光纖產品出貨增加，無線 WiFi 6 亦因為歐美需求增加而快速導入中，為滿足訂單需求，今年資本支出將提高，包括無錫廠增添自動化設備、新竹廠增加 SMT 產線，預估今年毛利率將維持平均值以上。