本週操盤筆記:美國3月CPI、美股財報季開跑、ECB等多國央行利率決策

本週操盤筆記:美國3月CPI、美股財報季開跑、ECB等多國央行利率決策(圖片:AFP)
本週操盤筆記:美國3月CPI、美股財報季開跑、ECB等多國央行利率決策(圖片:AFP)

本週重點國際財經大事包括:美國 3 月 CPI 和 PPI 通膨相關數據即將出爐、摩根大通等銀行股陸續公布財報、歐洲央行(ECB)、紐西蘭央行、加拿大央行即將揭曉利率決議、Fed 多名官員發表最新談話、石油輸出國組織(OPEC)發表月報、美股週五(15 日)休市。


本週操盤筆記 (04/11-04/15)

1. 美國 3 月 CPI 與 PPI:

美國最新通膨指數即將公布,市場認為美國 3 月消費者物價指數(CPI)與核心 CPI 年增將持續升溫,要到 4 月增速才會放緩,聯準會(Fed)官員為應對近 40 年來的高通膨,立場逐漸轉鷹,根據上週公布的聯邦公開市場委員會(FOMC)3 月會議記錄暗示,多名官員傾向升息 2 碼,且未來可能開始以每月最高 950 億美元的速度縮減資產負債表。

受俄烏戰爭影響,油價與其他大宗商品價格上漲,上月最終需求生產者物價指數(PPI)年增率達 10%,雖符合市場預期,但高於上月的 9.7%,同時也首次飆升至兩位數,市場認為 PPI 將近一步走高,料 3 月 PPI 年增率升至 10.6%。

2. 美國銀行股揭開財報季序幕

美國財報季本週開跑,由銀行股打頭陣,由於 2 月底俄國入侵烏克蘭後,投行業務營收陷入停滯,分析師預估第一季獲利將比去年同期大幅下滑,美國六大銀行的凈收入將比一年前下降約 35%,交易業務的收入下降 18%。

摩根大通 (JPM-US) 將於週三(13 日)美股盤前公布 2022 會計年度第一季財報,市場預估營收 305.7 億美元、每股獲利 2.27 美元,高盛 (GS-US) 週四(14 日)接力公布的第一季財報,預料營收為 119.8 億美元、每股獲利 8.95 美元。

3. 歐洲、紐西蘭、加拿大等央行公布利率決議

歐洲央行(ECB)將公布利率決議,由於歐元區創紀錄的高通膨再加上邊境俄烏戰爭影響的不確定性,官員不會貿然升息,預料三大利率按兵不動。

紐西蘭出口因乳製品價格上漲而改善,此外邊境開放預期將促進旅遊業收入,從而推動經濟成長,紐西蘭央行加快升息週期,預估升息 1 碼。

另一方面,加拿大強勁的經濟成長和就業數據、活躍的房地產市場和不斷上升的通膨,加拿大央行 3 月初已啟動升息,預料這次將再升息 1 碼。此外,新加坡與南韓央行也將公布利率決策。

4. 多名 Fed 官員談話

Fed 官員本週行程密集,安排多場公開演說或會議,其中包括 Fed「二把手」布蘭納德(Lael Brainard)與「三把手」威廉斯(John Williams)。

布蘭納德上週表示,Fed 需要迅速採取積極行動來壓低高漲的通膨,也說 FOMC 委員會將繼續有條不紊地藉由一系列升息來收緊貨幣政策,並在 5 月會議上盡快開始快速縮減資產負債表。


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