差價合約CFD教學 最適合小資初學的外匯平台推薦

差價合約，英文為 Contract For Difference，簡稱 CFD，是當下備受全球零售投資者歡迎的一種金融衍生投資工具，目前只在 7 個國家的證券交易所交易。

官方定義：差價合約是買方和賣方之間訂立的一種關於商品價格差價的合約，合約規定賣方以現金的方式向買方支付某個商品的合約價與結算價之間的差額（如果差價為負，則需要買方向賣方支付），整個過程中不涉及該商品實體的交易。

通俗來講，在差價合約 CFD 的交易中，並不涉及實物商品或證券的交換，買方或賣方僅需支付結算價與合約價的差額即可。

舉個通俗的例子：

你和朋友在爭論 Apple 股票的走勢，你覺得 Apple 要出 iPhone14 了，認為股價會漲，而你朋友覺得華為 Mate40 系列更具價值，覺得 Apple 股價會跌，你們倆為此爭論不休，吵來吵去沒結果。

最後，你跟朋友說：“咱們猜一次吧！如果 Apple 股價上漲，漲了多少你給我；如果 Apple 股價下跌，跌了多少我給你。”

於是差價合約產生了：你們誰都沒買蘋果股票，你們猜的只是蘋果股價是會上升還是下降，如果你猜對了，你賺取的只是股價上漲的那部分，你們的結果對於市場是完全沒有影響的（即對蘋果股價完全沒有影響，因為你們並沒有實際持有股票）。

在 CFD 的現實交易中，你可以通過專業平臺（比如 Mitrade），和平臺上的眾多用戶（而不僅僅是你的朋友）猜測任何商品的漲跌。需要指出的是，當你買進 CFD 的時候，你並不持有任何實物商品或資產，而只是從這些商品或資產的價格漲跌中獲益，並且只以漲跌的差價來結算。不管你實物商品是漲是跌，只要你判斷對了，你就賺錢；反之，你就賠錢。

也可以說，差價合約 CFD 就是計算 “標的物（合同中所指的商品或資產）” 開倉價值與平倉價值的差額。合約中的交易金額，一般用差額乘以合約中規定的價格合約數量，合約會在每個交易日有效更新並自動展期。

差價合約 CFD 是如何運作的？

在現在金融市場上，CFD 可以應用在任何商品，包含期貨、外匯、商品、股票、ETF、指數、虛擬貨幣等等。可以使用少許的保證金通過槓桿來放大收益，以此獲得更高的報酬。

以外匯交易為例，如果你看漲某種貨幣匯率，就可以通過交易平臺買入差價合約，此時，你持有的就是 CFD 的 “多頭” 頭寸；相反地，如果你看跌某種貨幣匯率，可以通過某個交易平臺賣出 CFD 建倉，這時你持有的就是 CFD 的 “空頭” 頭寸。

當你想要將所持有的 CFD“多頭” 頭寸平倉時，就需要賣出 CFD；想要平倉 CFD 的 “空頭” 頭寸時，則需要買入 CFD。

CFD 可對任何市場進行做多和做空的交易，還能夠預先設置止損和止盈價位，進行掛單交易。方便快捷，一鍵達成。

比如在上圖中：

交易者看好 USDJPY 的做空機會，只需要打開交易介面，輸入交易的倉位大小 “手數”；可以設置止損位和止盈位，例如設置止損價位在現在價位 115.19 上方 20 基點處即 115.39，設置止盈價位在市價的下方 50 基點處即 114.69 處；

交易類型選擇：市價成交，最後選擇 “於市價賣” 這個按鈕，這樣就完成了一筆 USDJPY 的看空交易。且同步還設置了止損位和止盈位。

幾乎所有的交易品種，無論是美國的股指，還是 USDJPY 或者還是黃金、原油，都可以通過 CFD 這一途徑採用同樣的交易模式進行做多或做空的操作。

最適合小資初學的 CFD 交易平台 & 外匯平台推薦

Mitrade 創立於 2011 年，是一家總部位於澳大利亞的差價合約 CFD 經紀商，平台受到澳洲證券投資委員會 (ASIC)、幾開曼群島金融管理局（CIMA）監管，對用戶的資金安全非常重視，所有用戶的資金都是單獨存放，最大程度的保障用戶資金安全。

此外，Mitrade 還相繼被納斯達克，彭博社，雅虎金融報道，還連續獲得 ForexAwards 頒發的《最佳移動交易平臺》，是一家屢獲殊榮的外匯經紀商。

通過 Mitrade 開戶非常簡單，只需要簡單提供平台要求的訊息，大約 5 分鐘即可完成註冊。操作介面也十分簡單易用，一鍵即可設置好對應的交易參數，還可隨時查看實時交易圖表。

Mitrade 提供非常豐富的交易品種，包括外匯，指數，大宗品，股票以及加密貨幣等等，用戶只需要註冊一個賬戶，就可以交易上百種熱門品種。

為了滿足不同用戶的風險偏好，Mitrade 還提供靈活的槓桿配置，用戶只需要按照自己的風險偏好對應設置想要的槓桿倍數就可以了。

當然槓桿交易是一種風險投資，因此 Mitrade 為用戶提供了負餘額保護功能，以免穿倉給用戶造成不必要的損失。

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差價合約 CFD 交易的優缺點

在眾多金融投資工具中，差價合約 CFD 已脫穎而出走紅全球，深受投資者青睞，其最大的優勢就是可以進行保證金交易，輕鬆利用 “槓桿” 搏取更多收益。

此外，在交易風險、操作方向、靈活性、市場範圍等方面，CFD 都擁有巨大的優勢。

1. 利用槓桿率提升投資效率

CFD 是用保證金交易的。保證金比率從股票合約的 3% 到指數 CFD 的 1% 不等，具體要看交易平臺的規定。比起買股票需要投入全部頭寸，買 CFD 只需要投入頭寸總額的一個很小比例，就可以進行一筆交易，同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。

在正常交易中（例如你想購買 100 股 Facebook 股票），你必須預先支付全部股份價值及費用。但是，對於 CFD 這樣的槓桿產品，你可能只需支付其中 20％的費用。剩下的 80% 的資金，你還可以投資其他。這就大大提高了資金的使用效率。

也就是說，投資 CFD，交易者不必全額出資，就能放大投資收益，還可以建立規模更大的頭寸。經紀商為各種 CFD 提供槓桿，最高槓桿率達 200：1。

2. 方便地做多、做空或對沖

無論跌市還是升市，交易者都有機會獲利。交易者可以利用 CFD 交易做多（買入）或做空（賣出），持有時間也沒有限制，可以 long 也可以 short。只要你判斷漲跌的趨勢對了，你就獲利。目前，已有很多投資者利用 CFD 做空來對沖實股市場的多頭風險。

3. 分享全球市場的收益

理論上，差價合約 CFD 的標的物，可以是任何具有浮動價格的商品，幾乎任何事物都能製成 CFD 作為投資標的，股票、股指、債券、外匯、貴金屬等僅僅是最常見的。

CFD 的交易更是覆蓋全球 20 家以上主要交易所，這可以讓你不用去別國開戶，甚至足不出戶就能在原本無法投資的市場上進行交易。

4. 降低交易風險

由於 CFD 採取保證金交易，投資者只需要從頭寸總值中拿出小部分資金即可開展交易。利用平臺的自動平倉功能，交易者的風險僅限於投資的資本額。

如果市場轉向，頭寸接近負值，自動平倉功能將自動賣出頭寸，以防交易者的餘額出現負數，這直接把交易的風險控制住了，即最大的虧損不過是虧光保證金。

5. 無需為任何利潤支付印花稅

由於不擁有相關的實物資產，因此你無需為任何利潤支付印花稅，可能不同國家的司法管轄區，稅收待遇可能有所不同，但這無疑省去了很多費用支出。

差價合約 CFD 的交易成本

在一般的金融交易中，手續費都是最常見的存在。但投資差價合約 CFD 不會有手續費，主要的費用計算是點差費和隔夜利息。

什麼是點差？

無論是什麼商品，在買入或賣出時出現價格上的落差，就稱為點差。由於 CFD 行情總是成對報價，即買入價和賣出價，二者之間的差額就是點差。

比如我在當下買入穀歌股票為 2101.04，而賣出為 2101.47。那中間相差的 0.43 就是所謂的點差。

通常，點差是相對固定的，除非市場出現突發的大變動，系統運算可能導致點差會擴大，但長期來看，影響不大。

什麼是隔夜利息？

因為資金是有時間價值的，借錢付利息也很常見。如果你投資 CFD 的錢帶有操作槓桿，也就是有部分資金是向券商借來的，那就必須要支付一些利息。根據國際銀行慣例，隔夜利息按結算日計算，每家券商的計算方式會不同。

假設利息是 7%/ 年，那隔夜利息為 7% 除以 365，答案為 0.019%/ 天，相當於借 1 萬的槓桿資金，等於每天的隔夜利息是 1.9 元。但是，如果當天你做了對沖交易，就不會產生隔夜利息了。

差價合約 CFD 快問快答

1. 交易差價合約安全嗎？ 

由於 CFD 加了槓桿，所以收益和風險也會相應放大。但對你的頭寸價格而言，每上漲 1 個點，獲利就是所購買或出售的差價合約單位數量的倍數，反之則是相應的虧損。你盈利的關鍵就是你判斷了正確的漲跌趨勢。

另外，差價合約 CFD 的流動性很好，因為 CFD 是一個合約，並不實實在在的持有標的物，購買時已經是分割好的小單位，能夠隨買隨買。

2. 通過差價合約可以買賣一些金融商品？

在現在金融市場上，CFD 可以應用在任何商品，包含期貨、外匯、商品、股票、ETF、指數、虛擬貨幣等等。可以使用少許的保證金通過槓桿來放大收益，以此獲得更高的報酬。

3. 如何挑選安全的差價合約交易平臺？

如果你對 CFD 投資比較陌生，那麼第一步就是要選個安全靠譜的交易平臺。做金融交易，其實就像去超市購物，交易平臺就是超市，為你提供你買東西的場地和設施，而包括股票、債券、基金、期權等各類資產就是超市貨架上的商品。

雖然，不同超市提供的商品大致相同，而你作為消費者在選擇不同 “超市” 時，看重的是價格優勢、品質保證、付款速度以及其他附加價值等。

對 CFD 交易平臺 & 外匯平台而言，你在選擇時，最應關注安全性，關注存在其帳戶裏的資金是否有所保障。

其次才是交易成本，包括傭金、帳戶管理費、交易費、不活躍費以及換匯費用等；客戶服務和資金轉移速度，及入金和出金速度，也很重要，最好是能夠即時到賬。

例如 Mitrade 差價合約 CFD 平臺，這是一家合規運營的線上外匯和差價合約交易的交易平臺（經濟商），已獲得了澳大利亞金融服務牌照（AFSL 398528），目前可以交易外匯、指數、商品和加密貨幣等多種產品。

Mitrade 提供網頁版和 APP 兩種形式的交易平臺，簡化了交易流程，幫助交易者輕鬆進行外匯交易。

4. 什麼時間可以交易差價合約 CFD 呢？

CFD 交易在全世界不同國家不同時間進行著，是一個真正 24 小時交易的市場，多數 CFD 交易也無固定到期日。

和現實中的金融交易市場不同，投資者可根據即時波動，不管日夜，即刻做出反應。

5. 差價合約交易單位是如何計算的？

CFD 按標準化合約進行交易（稱為 “交易手數”）。單份合約大小取決於交易的標的資產，通常模擬該資產在市場上的實際交易方式。

例如，商品交易所的白銀一手為 5000 金衡盎司，其對應的一份 CFD 合約同樣價值 5000 金衡盎司，但你不必全額支付，你只需要一些保證金，就能參與交易。

6.CFD 交易就是期貨交易嗎？有什麼不同呢？

CFD 交易當然不是期貨交易。在保證金、交易品種、交割、免稅額度及費用方面都不同。

想比期貨，CFD 的槓桿比例比較自由，要求的保證金比例也沒有期貨高。另外，CFD 交易可以涵蓋所有的實物、商品或指數，交易成本很低，交易免傭金，但期貨的交易品種就很有限了。

此外，對比期貨而言，CFD 理論上沒有交割，可以一直持有下去，不用考慮期貨交割，轉倉等問題。CFD 的費用主要以點差為主，而期貨合約是以手續費為主。

7. 做空和做多是什麼意思呢？

做多就是做多頭，因判斷上漲而買入。做空就是做空頭，因判斷下跌而賣出。

做多和做空都為了盈利。當你做多時，你買入某物的現價高於建倉價，就盈利，低於建倉價就虧損，簡單來說就是做多漲了掙錢。

當你做空時，你買入某物的現價高於建倉價，虧損，低於建倉價才盈利，簡單來說就是做空跌了掙錢。

8.CFD 差價合約中的槓桿指的是什麼？

槓桿在金融投資很常見，就是用很少投入撬動大的投資收益，最典型的就是保證金交易，只付全部價值的一部分，就能享受全價投資帶來的全部收益。

9. 保證金是什麼？

在一般交易中，你需要支付所買東西的全價，但對於差價合約 CFD，你不必承擔全價，只需支付全價的一小部分，這小部分就是保證金。

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