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QE退場主流還是元宇宙？不妨多注意這族群

鉅亨網新聞中心 2021-11-04 20:30

cover image of news article — QE退場主流還是元宇宙？不妨多注意這族群。(圖:shutterstock)

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萬寶投顧王榮旭表示，Fed 會後聲明開始縮減 QE，符合市場預期，代表美國經濟確定復甦，美股再創新高，Fed 加碼表示不急著升息，對於利率敏感的中小型科技股，漲勢比大型藍籌股道瓊還強。亞股今 (4) 日都跟著美股上漲，不過漲幅不大，台股甚至翻黑，這波台股已經領先陸、韓股反攻所有均線，萬七以上是台股的歷史高檔，在這裡高檔震盪難以避免。

觀察前一次 2014 年 QE 退場，美股在經濟確定復甦之下，道瓊當年全年漲幅超過 7%，受惠景氣回升的科技產業漲更多，那斯達克走升 13%、費半指數漲幅更高達 28%，以電子為大宗的台股與美股連動性高，2014 年大盤也大漲了 8%，電子指數漲幅達 20%，傳產則逆勢下跌 5%。

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後 QE 時期電子股為首選，最近跌深反彈的航運與原物料，須提防在財報公布之後利多出盡的可能，例如燃油占成本比重高的航運族群，在油價大漲之下，第四季獲利恐遭侵蝕，加上各國疫苗大量施打，缺工塞港問題逐漸緩解，運價長期也將和緩下來。

萬寶投顧王榮旭強調，弱勢股反彈應找賣點、強勢股拉回則找買點。第三季財報已是過去式，股價反映的是未來，這也是為何最近大漲的股票，不是前三季 EPS 很高、本益比很低的個股，而是漲未來有前景、業績再成長的股票。

例如前三季業績不怎樣的元宇宙概念股，在臉書改名 Meta 全力投入元宇宙之後，微軟也宣布推出元宇宙虛擬空間，全球科技龍頭背書之下，宏達電 (2498-TW)10 月以來股價從 30 元附近，翻倍漲至 70 元左右；鈺創(5351-TW) 身兼 USB 3.0 和元宇宙概念雙題材，也從 40 幾元翻漲至 80 元。

同期大漲的還有第三代半導體、IP 股及電動車等明年商機爆發的股票，短線拉回充其量是漲多之後的洗盤，除非年底沒有行情，否則財報季即將在 10 天後結束，準備迎接一年一度的財報空窗期，漲的還是中小電子股的做夢行情。

萬寶投顧王榮旭指出，中小電子股不是沒有行情，而是輪漲，接下來要注意下一世代 6G 技術的低軌衛星概念股可望接棒，目前進度最快的是 SpaceX 的星鏈計畫，上個月已經正式商轉，未來一年內用戶目標將大增 5 倍至 50 萬戶。

全球低軌衛星進入快速成長期，台廠主攻地面設備受惠程度很高，例如微波元件與天線製造商昇達科 (3491-TW)，在 10 月底法說會指出明年動能將來自於美系 S 客戶的低軌衛星多工器拉貨，消息一出短短七個交易日，股價從 90 幾元起漲翻升 6~7 成。SpaceX 的供應鏈還包括同欣電(6271-TW)、台揚(2314-TW) 及啟碁(6285-TW)，後市皆值得留意。