市場風險容忍度降低 股市走弱、日圓和美元走強
鉅亨網新聞中心 2021-08-23 09:22
市場的風險容忍度降低
上週除了阿富汗地緣風險加強以外,中國的經濟指標低於市場預期,而美國的經濟指標也是泛善可陳。
另外,在公開的 FOMC 會議記錄中顯示,有多名成員認為在年內開始縮小寬鬆政策比較妥當,以及新型肺炎的變異株感染擴大,各市場迴避風險的氛圍加強。
【美國公債不同剩餘期限殖利率的變化】
因年內縮小寬鬆政策的可能性加強,短期殖利率比較堅挺,而長期殖利率因市場的風險容忍度下降開始走低。
【最近 5 週中每週五的美國公債殖利率曲線圖相比較】
上週前期整體上升,後期停滯,透過一週來看,曲線接近與前一週週末。
【美國公債殖利率曲線圖的變化(3D 圖)】
關注 Jackson Hole 全球央行年會
這週,由美國堪薩斯聯邦準備銀行主辦的全球央行年會將在 Jackson Hole 召開。在這次央行年會中,為了尋找今後美國貨幣政策的線索,FRB 主席鮑威爾的演講將會成為焦點。
如果與上週 FOMC 的會議的內容一樣,在年內有可能會縮小寬鬆政策的話,將成為支撐美元、阻礙股市的材料。
經濟指標中,在週末發佈的美國個人消費支出平減指數也將會成為市場焦點。如果與消費者物價指數一樣,月率出現鈍化的話,市場有可能會出現過激反應。 另外,也需要注意美國房屋相關的經濟指標以及歐美的 PMI 初值等。
主要貨幣的強弱
【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】
【上週主要 8 種貨幣對的相對貨幣強弱圖】
近 30 天國際指數強度比較圖
美國市場
一直維持堅挺走勢的美國股指 CFD 也開始出現下調。其中,US2000 的下跌幅度最大。
歐洲市場
歐洲股指 CFD 雖然也受到阻力下挫,但是荷蘭的股指還是比較堅挺。
亞洲・大洋洲市場
上週的亞洲、大洋洲的股指 CFD 走勢各有不同。澳大利亞與印度的股指比較堅挺,台灣股指開始走弱,日經指數小幅震盪。
主要金融產品的相關性分析
上週的美元直盤主要產品兌美元的相關性都較高,可以看出現在的市場是以美元為中心。
【上週的主要美元直盤貨幣對的相關性】
美元 / 日圓與日圓交叉盤之間,因市場以美元為中心,所以,美元 / 日圓與日圓交叉盤的相關性較低,日圓交叉盤之間的相關性較高。
上週的主要貨幣與美國股指(此處顯示與股指代表 US500 的相關性)中,美元與股指的強弱成為負相關(股指上漲美元下跌,股指下跌美元上漲的關係),日圓交叉盤與股指的相關性較高。
【上週的主要金融產品和美國股指的相關性】
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此文章來源日本網站 marketpulse,文章內容為日文翻譯。
圖表上日語解釋:
買いポジション:多頭
売りポジション:空頭
買い注文:買入訂單
売り注文:賣出訂單
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