存股不需要緊抱0050、0056 這檔台股基金也很優

存股不需要緊抱0050、0056 這檔台股基金也很優。(圖:shutterstock)
存股不需要緊抱0050、0056 這檔台股基金也很優。(圖:shutterstock)

台股頻創新高,不少公司股價因而水漲船高,也因此,標榜資本利得分紅的台股基金,配息率也很驚人!復華投信發行的台灣好收益基金 8 月 11 日首次分紅,配息率近 9%,若投資人於年初發行淨值 10 元就買進,配息率更超過 10%,遠優於許多債券型基金,也勝過不少高股息基金及 ETF。

近年來國內掀起一股存股風潮,高股息基金、ETF 等高息產品成為國人青睞的標的。不過,高股息商品有可能賺了股息,但報酬率卻不如大盤,以 0050、0056 兩檔 ETF 為例,雖然 0050 配息率不如 0056,但過去 10 年,0050 長期投資報酬率卻勝過 0056,約 6% 左右。更何況有些訴求高股 (債) 息的基金產品會用本金配給投資人,以維持高配息率,因此,不僅賺不到價差,還有可能賠了本金。

台股以多頭市場為主,只有賺股息,沒有吃到股價上漲這塊大餅,相信不少人會感到扼腕。根據彭博資訊統計,台股過去 15 年僅 4 年下跌,尤其自去年 3 月低點至今,台灣加權指數飆漲,許多成長型、周期循環股票更是漲了數倍,甚至數 10 倍,遇到如此大多頭行情,若只有侷限賺股息,沒有參與到更多績優好股的股價上漲空間,著實可惜。

也因此,為了讓投資人能夠領到真實的獲利分紅,還能賺到價差,有別於其他標榜高殖利率的高股息基金,復華投信今年 1 月發行以資本利得為分紅來源的台灣好收益基金,一上市便受到許多投資人青睞,成為規模第二大台股配息基金,並於 8 月 11 日首次分紅,每單位可以分配 1.095 元,本期配息率約 8.77%,年化配息率則高達 17.53%,遠優於目前其他台股配息基金,而且 1/4 成立至七月底,投資報酬率也有近 22%,績效表現相當亮眼。

台股配息基金表現

配息計算: 本期配息率 =(每單位分配金額 ÷ 除息日前一日之淨值)x100%。年化配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 × 一年配息次數 ×100%」,年化配息率為估算值。資料日期: 截至 2021/6/30、資料來源: Sitca
配息計算: 本期配息率 =(每單位分配金額 ÷ 除息日前一日之淨值)x100%。年化配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 × 一年配息次數 ×100%」,年化配息率為估算值。資料日期: 截至 2021/6/30、資料來源: Sitca

分析這檔基金能夠分紅及報酬兩頭賺的原因,復華台灣好收益基金經理人沈萬鈞指出,主要在於兩大操作要訣,一是重視風險溢酬:雖然講求超額報酬,但以穩定獲利為目標,故研究團隊投資任何標的之前,會審慎評估其風險溢酬,找到各公司未來獲利成長可能性及合理股價,而不會一味追逐基金績效排名,而承擔過高的資金抱團風險,才能持續累積淨值。

二是重視守住獲利:講求停利、落袋為安,每半年結算一次,若有獲利,就會將資本利得分配給投資人,也因為此機制,將使得經理人更重視個股評價位置及適時逢高獲利了結,才能夠將賺到的價差,一半拿出來分紅,另外一半再投入市場,以錢再滾錢,賺長期再投資的錢。

更重要的是,該檔基金強調不會蝕本,也就是說,分紅配息不會配到本金,有賺錢才分紅,不賺錢就不分紅,讓配息後,基金淨值仍維持在 10 元以上,以確保長期配息不蝕本金。以此次首度配息來說,該檔基金今年 8 月 5 日除息後,淨值仍有 11.5 元,投資人可說是賺了分紅,又賺到價差。另外,由於分紅來源為資本利得,並非是股息,因此領息得以免稅,也是該檔基金受到存股族、退休族喜愛的原因,建議投資人可以趁台股修正,分批佈局長線配息本錢。
 


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