報復性消費潮來了 股票型基金長期看俏

報復性消費潮來了 股票型基金長期看俏。(圖:AFP)
報復性消費潮來了 股票型基金長期看俏。(圖:AFP)

隨著疫苗施打人數進一步提高與新增感染人數的降低,美國民眾開始逐漸恢復疫情前的生活模式。根據「鉅亨買基金」的觀察,與 2 月底相比,美國 4 月份電影院、遊樂園、俱樂部與飯店的消費金額都大幅增加。由於夏季旅遊旺季來臨,美國消費可望進一步成長。美國的報復性消費潮只是開端,歐洲、日本及新興市場也會隨著疫苗施打完成先後接棒,投資人可趁市場波動時機進場佈局,把握報復性消費潮帶來的投資機會。

今年全球各地疫情雖然不時反覆重來,不過,隨著疫苗施打比例的提高,也加速全球經濟復甦的腳步,進而引發通膨及提前緊縮貨幣政策的議題,導致投資市場波動加大。不過依晨星截至今年 5 月底的數據統計,各天期排名在同類型前 10% 且為正報酬的基金仍有十餘檔,且以股票型基金表現亮眼。「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示,隨著報復性消費潮來襲,股票型基金仍在投資市場持續扮演要角,短期雖會受到疫情變種與傳染而有波動,建議投資人別因為雜音而錯過長期漲勢。

張榮仁指出,疫情爆發以來,美國共通過三輪紓困法案,總金額高達 5 兆美元,部份金額透過額外失業補助與紓困支票進到民眾手中,加上疫情造成消費金額下降,美國家庭儲蓄累計增加 4 兆美元。隨著疫苗施打數增加與封鎖陸續解除,美國消費者支出開始回升,今年 3 月與 4 月消費者支出都已超越疫情前數字。考量到美國家庭於這段時間增加大量儲蓄,加上美國總統拜登計畫於 7 月 4 日前達成成年人 70% 的完整施打率,預估未來美國消費者支出將進一步升高。

除了美國於夏天達成群體免疫,歐洲可望於冬天達成,日本與新興市場國家也將於明年擺脫疫情困擾。張榮仁表示,歐元區服務業採購經理人指數於 4 月突破榮枯分水嶺後,5 月進一步升高至 55.1,疫情衝擊最嚴重的服務業已逐漸走出困境。服務業轉佳除了代表疫情影響消退、消費動能恢復,也反映勞工正在回到勞動市場,有助廠商恢復產能。而日本工具機訂單年增率與韓國出口年增率的增加,也都反映先走出疫情衝擊的國家正積極擴產,以滿足全球的供給與需求缺口。

全球經濟復甦持續升溫,而群體免疫後的報復性消費潮將逐一顯現,在資產配置上張榮仁建議以股票型基金為主,輔以債券型基金來降低波動風險,並可利用「鉅亨買基金」的申購優惠方案進場佈局,透過交易費用的降低,來增加收益提升的機會。

資料來源:晨星;資料日期:截至 2021/5/31;報酬率統一以美元計算,排名係依據晨星分類。
資料來源:晨星;資料日期:截至 2021/5/31;報酬率統一以美元計算,排名係依據晨星分類。

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