【安聯投信】電子股回神 傳產股接棒 台股重返萬七

※來源:安聯投信

受到美股四大指數收紅激勵,7 日台股在電子股回神帶動下,開高走高,並呈現反彈格局,傳產股也接棒演出,盤中一路闖關、重返萬七點之上,終場以大漲 290.64 點,收在最高點、17285 點,並站上 5 日均線和月線。成交量為 4551.94 億元。

針對近期盤勢,安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示,過去幾個交易日受到國際疫情升溫影響,台股在多空激烈角力下,上沖下洗,加上籌碼面臨漲多整理壓力盤中,跌破萬七,交投也持續放量再攀新高;不過在歷經幾個交易日較大回檔的整理後,7 日台股出現反彈。

鍾安綾表示,回顧過去這幾個交易日,台股回檔主要還是受到部分標的短線漲多、評價持續面臨重新檢視與修正、籌碼面的整理,加上疫情雜音干擾所致。隨著短期籌碼面的快速整理,而且電子、非電子的供應鏈迄今表現仍暢旺,台股多頭格局並未因此扭轉。

拉回到基本面,鍾安綾表示,支撐台股維持多頭格局的主軸,仍然是建立在財報及產業展望正向、缺料及缺貨,或是碳排放限縮等政策所帶動的漲價題材等基礎上。只要漲價趨勢沒有看到盡頭,傳產和電子仍是各擁題材,其中電子股仍然是上游優於下游。

在產業狀況面,鍾安綾表示,原物料價格上揚帶動傳產類股強勢漲幅,鋼鐵及貨櫃供不應求,晶圓代工、記憶體、IC 載板、面板以及 DDIC 等供需持續吃緊,有助於支撐相關產業的獲利動能;對於後續力道的延續性,則建議持續關注終端消費力道、庫存回補狀況。

在籌碼面,安聯投信表示,根據證交所統計,外資在過去近一周的累積調節逾 280 億元後,7 日轉為買超 160.63 億元,成為支撐台股展開反彈的支撐力道之一。就成交比重來看,電子股的交投比重雖有回溫,但仍未到五成,傳產股漲勢雖維持一定強度、但似有利多漲不動的跡象,後續需要觀察。

在投資建議上,鍾安綾表示,隨著財報資訊陸續公佈,建議在佈局上可以財報表現、擁漲價題材的產品價格走勢變化,如虛擬貨幣挖礦需求、原物料價格及船運報價等,做為參考依據。另外也需持關注,包括經濟擴張快速可能帶來的利率和通膨風險、美國拜登政府的新政策及疫情發展以及評價面等。

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