〈觀察〉全球掀起數位貨幣革命 經濟與投資商機可期

貨幣數位化，從去 (2020) 年開始，由中國掀起熱潮，迄今中國已進行過多輪數位人民幣紅包試點，受到中國人民銀行積極推動數位人民幣的刺激，各國央行也加速研究貨幣數位化，就連台灣央行數位貨幣試驗計畫也已經進入第二階段；雖然數位貨幣在全球都還只是萌芽期，但是其衍生的經濟與投資商機可期，許多金融業都已摩拳擦掌準備卡位。

台灣央行總裁楊金龍曾公開表示，「數位貨幣是數位經濟的發展趨勢。」數位創新正在重塑支付服務型態，主要國家央行已紛紛投入 CBDC 研究計畫，央行去年 6 月完成第 1 階段「批發型 CBDC 可行性技術研究」，並從 9 月啟動第 2 階段「通用型 CBDC 試驗」，期程預定 2 年。

數位貨幣的發展，就不能不先談到私人數位貨幣的交易熱絡，帶動各大交易平台的交易商機。

數位貨幣發展影響民眾交易模式，據數位支付公司 Square 財報顯示，有 300 萬用戶使用其開發的 Cash APP 進行比特幣交易；全球主流支付平台 Paypal 也允許客戶使用網路錢包交易比特幣與其他加密貨幣，顯示交易平台將成為數位貨幣發展下最直接受惠的產業。

再者，隨著各國央行的數位貨幣革命開戰，預期將擴大數位經濟商機。不同的新創科技跨領域整合平台與創新服務模式，建立數位經濟生態圈，如：通訊平台業者 LINE 的 LINE POINTS 生態圈、中國騰訊以微信支付成為行動電商等，但不同生態圈之間，彼此支付方式多不互通，反觀央行數位貨幣因具備統一標準和法償地位，串聯不同數位生態圈，可將貨幣和支付合一，中信銀行建議投資人，可著重線上流量與供應鏈等環節具優勢的美國與中國大陸線上零售業龍頭。

數位貨幣也帶動新創金融科技與資訊安全技術相關投資商機。中信銀行進一步表示，各國央行對數位貨幣發展的投入，連帶提升政府效率和產業競爭力，如區塊鏈技術將更廣泛應用在支付清算、國際貿易，5G、衛星網路、人工智慧、雲端運算與大數據等新技術將支撐傳統基礎設施升級，數位貨幣普及化後，防止偽造與資訊安全問題更為重要，建議民眾留意資訊安全技術相關產業。

傳統金融機構的數位轉型商機也是一大重點。交易模式與新創金融科技發展快速，可能排擠傳統金融機構的服務，中信銀行認為，由於央行發行數位貨幣仍需藉由銀行投放，能跟上數位轉型的金融機構將有更多發展，若銀行發展的應用程式和電子錢包符合新型態消費支付，可擴大銀行平台的應用場景，促進零售金融的線上線下整合。

此外，目前全球國家發行的數位貨幣，以中國人民銀行最為領先，去年 12 月在蘇州發放 200 元人民幣的數位紅包給客戶，發放當天即可使用，為各國央行數位貨幣交易首例，同時，中國也將金流數位化視為重大政策，強化數位經濟與基礎建設合作，如數位絲路計畫，增強國際上使用數位人民幣進行跨境清算的誘因，中信銀行建議，有意投資數位貨幣的投資人，可留意人民幣的長期趨勢與中國數位絲路計畫發展的基礎建設商機。

而據台灣央行規劃，未來數位貨幣上路後，民眾可以選擇跟往來的銀行開立數位貨幣錢包，且透過自我的存款以 1:1 的方式兌換，也就是說，數位貨幣就是新台幣現鈔，待錢包有金額後，就可以透過手機 APP 上的數位錢包，在任何場域使用。

由於目前國內使用行動支付呈現各支付品牌不互通，市場呈現「碎片化」，甚至是行動支付不能像現金一樣離線使用，因此，整合支付也將是重要可期的趨勢。雖然許多專家學者認為，數位新台幣要正式上路還有很長的路要走，可能得上看 10 年，但誰能先搶得先機，就等於搶得商機，因此預期，在未來可預見的 10 年內，數位錢包與支付整合，將是金融業的重點發展。