台股

護國群山回來了台股漲出哪類新族群？

鉅亨網新聞中心 2021-03-15 20:00

cover image of news article — 護國群山回來了台股漲出哪類新族群？(圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，美國 10 年期公債殖利率這陣子讓全球股市七上八下，上週五 (3/12) 正式站上市場恐懼的 1.6％，引發美國科技股震盪，所幸費半和那斯達克雖然下跌，但指數開低走高，台股本週又將如何表現呢？

關於美債殖利率，市場普遍預期走升，專門研究利率的荷商安智銀行 (ING) 利率策略師布維特 (Antoine Bouvet) 更認為隨著經濟復甦和疫苗施打，第二季 10 年期美債殖利率就會「遠高於」2％，起因是消費急速擴張，布維特甚至預估第二季末，通膨會升至 3.5％以上。

雖然這個數據似乎遠遠超過美國聯準會 (Fed) 對通膨的預估和忍耐 2％，但是從之前美國聯準會主席鮑爾 (Jerome Powell) 和財長葉倫的談話，美國短期內出手升息的機率仍偏小，因為當前最重要的是刺激美國經濟復甦和就業率，在就業率沒有達到一定水準目標之前，美國聯準會傾向接受適度的通膨發生。

從美國科技股技術面來看，那斯達克和費半 MACD 負值都已收斂接近零，日 KD 也在 50 或以下開口向上，上週五雙雙收紅 K 棒，短線不算太悲觀。而台股更不用太擔心，央行總裁楊金龍說了：「台股就是跟電子零組件產品息息相關，出口好、股市就會好」。台灣去年電子零組件出口占比 39.27％、資通訊產品占比 14.24％，兩者合計出口占比高達 53.51％，而央行本週四 (3/18) 將發布的經濟預測，預料會上修，而且可能貼近主計處公布的 4.64％。有強勁的出口實力支撐，台股當然相對具備優勢。

另一方面，道瓊迭創新高，國際油價仍處高檔，4 月交割的 WTI 原油期貨價格及
5 月交割的布蘭特原油期貨價格都分別上漲約 2.6％，隨著疫情解封，駕駛活動開始上路，對石油的需求將只增不減。目前石油裂解價差已經回到疫情前的水準，石油輸出國組織 OPEC 也上調今年的需求，由每日 579 萬桶一口氣上修到每日 589 萬桶。

萬寶投顧陳子榕指出，而受到油價、乙烯價格衝高，遠東區五大泛用樹脂現貨行情持續上漲，PP、ABS 雙雙創下六年、歷史新高，另外 PE 價格也攀升 20～30 美元，EVA 上漲 28 美元，PVC 也續創 1,290 美元新高。有了油價和景氣支撐，相關塑化、紡織族群將持續受益看多，而預料台股在電子族群之外，也將有嶄新的護國神山群相繼出現。

立敦 (6175-TW)2 月營收 3.03 億元，年增 69.00％，月營收連續 11 個月成長；2020 年稅後淨利 2.28 億元，年增 87.87％，EPS 1.67 元，年增 87.64％，股價上漲動能強勁；受惠景氣復甦，上游鋁價大漲以及下游供應吃緊，成本逐步墊高，1 月已開始啟用鋁箔新價格，鋁箔可能再調漲 3～5％，第一季淡季不淡，後市展望正向樂觀。

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新光鋼 (2031-TW) 鋼市需求復甦，加上原物料大漲，中鋼盤價 4 月漲 1.7％、第二季漲 8.3％，世界鋼鐵協會（Worldsteel）預測今年全球鋼鐵需求量增幅達 4.1％；大股東 2 月以來回補 700 張；券資比已逾 10％以上，加上三大法人單週買超逾千張，有望搭上融券回補行情；桃園物流中心預計 4 月底取得使用執照，估每年租金收入 1.8 億元，增加營運動能。

亞聚 (1308-TW)2 月營收 5.2 億元，年增 20.77％，去年全年 EPS 1.9 元；受惠油價走升，EVA 價格創 9 年新高，第二季全球石化原料供需仍吃緊、價格看漲，法人看好獲利有望再上層樓；擬發放現金股利 1.2 元、股票股利 0.2 元，殖利率約為 5.87％；大陸太陽能裝機持續成長，加上製鞋業訂單復甦，EVA 需求續旺，上半年行情高檔走堅可期。