【中信投信】新興亞股回血 台股帶勁

※來源:中信投信

雖然上週五美國 10 年期公債殖利率再度站上 1.6%,但週間公債殖利率一度小幅回落至 1.53%,刺激科技股回彈,也使新興亞股回溫,外資資金流向一反 3 月 5 日該周大舉贖回新興亞股約 31.5 億美元(以下貨幣單位皆為美元),上周外資淨買入 16.7 億,其中,吸金主力為南韓,外資淨買入 18.8 億,印度、泰國皆有 2.9 億、0.2 億的小幅淨流入。外資淨贖回最多的為菲律賓、越南、印尼,小幅失血 2.6 億、1.5 億、1 億。台股雖連三周遭外資提款,但股市氣焰不減,仍是上周表現相對強勢的市場,周漲幅達 2.5%,其次依序為印尼、泰國皆繳出 1.6% 漲幅

中信投信股權投資科主管葉松炫分析,近期台股基本動能強勁,長期預料仍具向上空間。2 月台灣出口年增率連續 8 個月成長,雖然增幅放緩至 9.7%,仍優於原先市場預期。同時,台灣採購經理人指數也已連續 8 個月擴張,連續 4 個月高於 60,且新增訂單、人力雇用數量持續增高,另一方面客戶存貨偏低,供不應求現象仍在,訂單能見度高,製造業成長動能穩健。

葉松炫強調,雖然近期因美債殖利率急速竄高,導致半導體產業波動較大,但長期持續看好台灣半導體發展,尤其近期半導體需求成爆炸性增長,汽車晶片缺貨現象還延燒到智慧型手機,包括三星、小米在內的智慧型手機生產商,已經因為晶片供應量告急,停產部分中低價格手機。缺貨效應持續發酵下,半導體相關族群股價仍可期待。

根據彭博統計,越南股市過去一個月漲幅約 6%,漲勢相對東協主要經濟體強勁。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,全球經濟即將解封,越南出口不僅持續增長,且增長主要動力來自於手機及零組件,電子、電腦及零組件等,以上品項的出口金額相較去年同期成長比率高達雙位數。

越南股市由於相對淺碟,波動較大,主動型基金可即時視市場狀況靈活調整持股,相對有利主動型基金表現,建議投資人選擇相關基金,定期定額入場佈局,掌握長線越南經濟成長潛力。

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