台股

拜登可望組半導體聯盟台廠誰有機會？

鉅亨網新聞中心 2021-03-02 20:00

cover image of news article — 拜登可望組半導體聯盟台廠誰有機會？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，歷經 228 連假，美國 10 年期公債殖利率終於跌破 1.5％關卡，讓市場緊張氣氛稍微緩和。就美國聯準會的說法，目前市場通膨是景氣復甦的正常表現，而且至少需要三年以上才有辦法將通膨拉到美國聯準會的目標 2％。

確實，景氣回溫在全球慢慢看到跡象，近期美國初領失業救濟金人數大幅減少、德國三月消費者信心指數五個月來首次回升，而國內一月製造業景氣動向也連續九個月上揚，測驗點 106.42 點更創 13 年來新高。歐美和亞洲地區經濟數據本週將陸續出爐，預料都將會帶來正面消息。

本週重頭戲當然還是美國參議院即將表決的 1.9 兆美元新財政刺激案，目前看來微幅刪減過關的可能性比較大。上週美國四大指數紛紛回測季線，連假前外資還大賣台股 944 億元，創史上單日最大賣超，只要美股修正回升，新台幣持續堅挺，外資自然認錯回補，因為台股的基本面實在太強了。

從國內製造業景氣指數來看，今年上半年供需熱度仍在，除了資通訊電子產品，傳產業受惠原物料、海運報復性反彈也表現良好，以台塑四寶為例，往年第一季都是淡季，今年油價上漲加上大陸防疫響應就地過年，預料三月營收可望出現大幅度成長，更有機會出現「史上最強第一季」，週五的法說市場很樂觀，近期台塑股價突破百元關卡，隨著業績走強，股價還會繼續成長。

在電子股方面，5G、車用電子仍然人氣匯聚，尤其政府已經規劃五年內要投資上百億元開發「亞洲新灣區 5G AIoT 創新園區」，另外還有 700 億元的天使基金和青創貸款，卯足銀彈就是要大力發展 5G、AIoT 和智慧機械等高端先進科技。相關產業在上下游整合及政府奧援下更可以全力衝速市場，未來發展不容小覷。

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此外，鴻海 (2317-TW) 即將在三月底將召開首次的 MIH 會員大會，六月 MIH 電動巴士即將成形，第四季則有三款新型電動車推出。台灣產業在今年簡直就是百花齊放。

萬寶投顧陳子榕指出，有了基本面的支持，台股相對其他股票市場更具亮點，但是低估值的股票股價顯然更具有爆發力，像是 2/23 為大家推薦的美食 - KY(2723-TW)，股價已經從 148.5 元漲到 162 元，大漲 13.5 元，但是從月線角度來看，股價相對仍在低檔，隨著景氣逐日回升，股價仍有很大表現空間；另外，面板雙虎友達 (2409-TW) 群創 (3481-TW) 今年以來股價雖然翻倍，但其一月營收大爆增長 72％、66％，未來兩季面板報價仍看好繼續上漲，股價自然也精采可期。

旺宏 (2337-TW) 去年全年稅後純益 53.26 億元，大幅成長 77％，每股純益 2.9 元，擬配發現金股利 1.2 元，現金殖利率約 2.54％； DRAM、NAND、NOR 價格全線走揚，且上半年漲勢超乎預期，估第二季 NOR Flash 報價漲 10％，外資給予買進評等，目標價最樂觀至 80 元；今年四大產品線中，因遊戲需求強勁，ROM 顯著成長，NOR Flash、NAND Flash 趨勢向上，晶圓代工亦熱絡，沒有看到一片烏雲，營運暢旺；今年資本支出 30.5 億元；48 層 NAND Flash 年第一季末可量產，45 奈米 NOR Flash 預計今年底開發完成。

群創 (3481-TW) 因玻璃基板和 IC 缺貨，二月份面板報價漲幅再擴大，32 吋、43 吋電視面板均價已較去年低點時翻倍，大尺寸面板較去年同期上漲 70～80％，各種尺寸面板報價持續翻揚；一月自結合併營收 275 億元，年增 65.9％，月增 1.87％；去年第四季淨利突破百億，每股盈餘達 1.04 元；去年擴充 IPS 產能及自動化智能製造導入，突破產能瓶頸，加上車市回溫，車用面板產能滿載，近期相關訂單出現強勁成長。

安力 - KY(5223-TW) 一月營收 2.63 億元，月增 16％，年增 174.5％，伺服器散熱零件，去年全年出貨 380 萬元，今年一月就出貨高達 900 萬元，可望成為今年營收成長增幅較大的來源之一，另外車用配件一月出貨也達 470 萬元，較去年同期成長約兩倍；去年第四季開始客戶開模數持續增加，法人預估上半年業績樂觀，今年營收可望年增 12％；去年蘋果佔整體營收比重約 42％，成長 20％，非蘋客戶去年成長率更高達 40％，今年筆電訂單持續看好，遊戲機產品則在下半年大量出貨；外資近期大買，股價突破百元大關，創新高。