Q2記憶體漲更猛

牛年一開局台股牛氣沖天，一根 560 點的帶量跳空紅棒，大盤站上萬六大關，整理幾天連跳空缺口上緣都沒碰到，技術尚屬強勢格局，但短線外資偏空，晶圓雙雄漲多遭到調節，大盤不容易持續大漲，估指數將箱型區間震盪，台積電、聯電等權值股熄火不是壞事，資金才有機會輪動到其他族群，像元月下旬出刊 1421 期分析看好晶圓雙雄外包廠商光罩 (2338) 漲勢落後，以 2/23 收盤價計算，2 月以來果真強力補漲 35%，同期台積電、聯電分別只漲 8%、11%，即將進入 3 月，Q1 季報業績股將會領先表態，漲價族群將成市場主流。

華新科 2 月狂飆

去年底以來，我持續在專欄中分析看好雙 D、被動元件及貨櫃輪等漲價族群，原因除了產品持續供不應求，股價雖有上漲，但市場低估今年獲利，本益比仍相對偏低，例如，元月我看好拉回季線整理的面板群創 (3481-TW) 跌出中長線投資價值，估計面板第一、二季都供不應求，單季獲利不輸去年第四季，換句話說上半年 EPS 就有挑戰 2 元的實力，第三季旺季不排除業績更好，全年 EPS 上看逾 3 元，即便股價在 2 月已經彈升上來突破前高 15.95 元，但本益比約僅 5 倍，行情還沒完。農曆年後出刊的 1425 期我以「華新科補漲行情展開」為標題，分析當時股價剛拉出帶量長紅突破盤局的華新科(2492-TW)，將受惠電阻及 MLCC 漲價，且去年以來漲幅遠落後國巨，估計國巨與華新科 2021 年 EPS 分別為 38~42 元、18~20 元，本益比 15 倍與 12 倍，遠低於台積電的 30 倍…，補漲行情即將展開」，2 月以來華新科果真大漲 3 成，遠勝漲 10% 的國巨，也打敗台積電，聯電同期績效，剛開始要進入漲價循環的 DRAM 也值得留意。

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