【中信投信】美股感冒連累亞股 台越股趁機布局

※來源:中信投信

上週美國十年期公債殖利率一度強勢升破 1.5%,致使資金大幅流出估值較高科技股,美股下挫,新興亞股也面臨短暫修正。根據彭博統計,上週新興亞股除印尼微升 0.2% 外,全數向下修正,跌幅最深的前三市場為印度、南韓、台股,分別為負 3.5%、負 3%、負 2.4%。除印尼外,外資全數淨流出,贖回力道最重的前三市場為台股、南韓、印度,各為 35.9 億美元(下皆為美元)、17.7 億、10.3 億。由於上週的大舉拋售,台股成為新興亞洲股市中,2 月份遭贖回金額最高的國家,金額高達 32.2 億。印尼為上週唯一外資資金流向、股市指數雙雙收紅的市場。

台股在 2021 年 2 月最後一個交易日不僅開盤就跳空開低走低,收盤更是大跌 498.38 點,跌幅 3.03%,加權指數終場收在 15953.8 點,跌破 16000 點? 卡。中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,台股大盤表現疲弱應與以下因素有關,一為美國公債殖利率攀升,美股連日重挫,而與台股密切連動的科技類股亦被賣壓籠罩。此外,指數編纂公司 MSCI 明晟最新季度調整上月 26 日盤後生效,台股在全球新興市場指數、亞洲除日本指數權重分別遭調降至 13.27% 與 14.91%,因此尾盤爆量下殺,跌勢進一步擴大。

展望後市,周俊宏指出,隨著美股波動加大,台股亦將難以平靜,此時選股相對重要。他表示,近日德州傳出的冰風暴災情,讓市場對於 ESG 概念的投資策略更加重視,也掀起半導體產業的蝴蝶效應,產能吃緊的情況下,半導體產品價格可能出現上漲,刺激相關個股股價表現,投資人不妨多加留意相關類股。在其他類股上,建議挑選基本面良好,財報能見度達半年以上的績優股做適當配置。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,越南農曆年前傳出第三波疫情,目前新增病例數持續下降,且首批 11 萬餘劑 AstraZeneca 生產的肺炎疫苗已運抵越南,預計第二季底前有望收到全球疫苗聯盟 Covax 援助的約 490 萬劑疫苗。第三波疫情在政府嚴格管控,加上疫苗陸續展開施打下,投資人對未來疫情發展無須過度悲觀。

張晨瑋分析,根據越南統計總局資料,今年以來至 2 月 20 日外資直接投資金額(Implementation Capital)已達 25 億美元,較去年同期上升 2%,可見越南對外資的吸引力依舊不減。另一方面,零售消費持續改善,出口數據亦明顯增溫,統計至 2 月中,出口金額上升約 23.2%,顯見越南總體經濟增長力道穩健,建議投資人採定期定額方式分批佈局,完整掌握越南經濟長期發展潛力。

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