Eurex MSCI指數衍生品介紹

MSCI 指數是全球被最廣泛追踪的的基準指數之一,與之相關的資投價資產價值超過 13 兆美元。 近 1,300 支交易所交易基金(ETFs)使用 MSCI 指數作爲基礎。 以 MSCI 指數爲基準的大量資本以及通過相關 ETFs 産品提高的可交易性,引發了對 MSCI 期貨和選擇權的需求增加。MSCI 衍生品可幫助基金經理促進資金流動,對沖現有股票部位並提高投資組合績效。

超過 150 檔掛牌的 MSCI 衍生品
Eurex 是唯一一家提供全面的區域和國家 MSCI 指數的期貨及選擇權産品組合的交易所:目前提供 136 支 MSCI 期貨和 22 支 MSCI 選擇權、涵蓋不同指數類型 (NTR、GTR 和價格指數) 和不同貨幣(歐元美元英鎊日元)的新興市場(EM)和發達市場(DM)。

優勢一覽

  1. 在集中撮合交易簿上擁有良好流動性的非展期月份和展期月份期貨合約
  2. 産品範圍廣:136 支 MSCI 期貨和 22 支 MSCI 選擇權
  3. 交易時間延長至涵蓋歐美亞等 3 個時區,並提供完整的清算和風險管理
  4. 無持倉部位限制
  5. 可享受投資組合與其他主要股票衍生品的保證金互相抵消的資金成本效益

交易量增長趨勢

上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日
上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日

MSCI 衍生品的全球發源地

隨著亞洲的交易所宣布將其 MSCI 衍生品退市,市場對於 Eurex 平台上的 MSCI 産品的交易需求逐漸上升。Eurex 橫跨所有時區提供最全面的 MSCI 衍生品組合,包括具備可直接替代亚洲交易所原来挂牌的 MSCI 相关合约。如下列出 Eurex 現有與將要自亞洲交易所退市的 MSCI 合約相重合的合約清單。

上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日
上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日

亞洲交易時段的 MSCI 日平均交易量(ADV)

上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日
上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日

全球市佔率市場份額

上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日
上述統計數據截至 2020 年 12 月 31 日

如想了解更多 Eurex 的產品訊息,請參閱歐交所官方網站。

全球 MSCI 期貨、選擇權發展與摩臺期貨近期動向
作者:羅介嶸  資產管理專家

日期: 2020 年 6 月

台股期貨產品在近 20 年快速成長,目前已形成境內與境外產品各據一方的狀況,近期 MSCI 在亞洲交易所的授權改變料將終結新加坡交易所過去 20 年在台股期貨境外市場的獨大局面,現有新加坡摩台期投資人也須開始尋找替代產品。除了歐洲期貨交易所及洲際交易所的摩台期貨外,近期港交所將摩台期貨列為第一批掛牌交易的 MSCI 期貨及新交所新掛牌富台期貨提供投資人更多的選擇,由於這些交易所交易平台均具相當水準,每天交易時間也都達約 20 小時,交易費用差距也不大,流動性的良窳將會是這些產品勝出的關鍵。在價格指數及總報酬指數方面,研究顯示,兩者對交易策略的執行效果差異不大,投資人僅需留意其特性,在準備投資策略時進行參數調整即可。隨著越來越多台股相關投資工具的發行,創造出更多交易策略的可能性及投資獲利的機會,機構投資人能將越多相關產品納入投資策略中,將可為自己保留更多的交易彈性及可能的獲利機會。

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https://www.eurex.com/ex-en/find/tc/products/msci


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