【群益投顧】類股輪動接力作多 台股量縮高檔整理

※來源:群益投顧

一、盤勢分析

美國週三公佈的經濟數據有好有壞,加上川普因不滿意新刺激法案規模而拒絕簽署,美股尾盤賣壓加重,四大指數收盤漲跌互見,道瓊工業收高 0.38%、S&P 500 小漲 0.07%、那斯達克小跌 0.29%、費城半導體收低 0.74%。歐股方面,英國脫歐協議透露曙光,加上法國鬆綁與英國間的邊境禁令,泛歐 STOXX 600 指數收漲 1.08%,三大主要市場漲幅都在 1% 上下。今早亞股日、韓同步開高,台股以上漲 33 點開出,終場以上漲 57.19 點或 0.40% 收盤,收在 1428.28 點,成交金額為 2218.94 億元。盤面結構,類股漲多跌少,電子封測、被動元件走強帶動類股續漲,金融也止跌反彈,挹注指數走高動能,傳產以紡纖、電器電纜、塑膠漲幅較為突出,玻璃陶瓷、生技、觀光走勢明顯落後。

二、盤勢預估

基本面經濟數據好壞參半,疫情疫苗消息多空並陳,聖誕元旦長假將至,預期市場交投將轉趨平淡。台股小幅開高後持續在平盤之上震盪,終場以上影線小紅 K 上漲 57 點作收,成交量持平在 2200 億元左右,指數收盤收復 3 日、12 日均線,但短期均線排列未翻多,預期量能偏低之下仍將進行整理,個股族群則維持輪動表現,操作建議繼續汰弱留強調整持股因應。

受宅經濟、遠距應用帶動,NB、平板等終端需求持續延燒,加上車用市場回溫以及 5G 手機啟動換機潮,但由於目前招工不易,製造端產出跟不上需求,MLCC 供需持續吃緊,全球龍頭村田與大廠太陽誘電近期二度拉長交貨期 14 至 28 天,最長達到半年才能,預期漲價動作將提早一季,落在農曆年後。

全球伺服器需求持續成長,英特爾預計明年首季推出搭載 10 奈米 Ice Lake CPU,新款處理器相比前代,特定運算負載提升 1.5 倍,市場看好其強大運算能力將進一步刺激需求成長,由於新 CPU 腳數、熱功耗等都較前一代大幅提升,預期將帶動連接器、散熱模組等相關供應鏈盈運動能走強。

用電大戶條款將於元旦正式上路,契約容量 5,000 瓩以上之電力用戶,依規定須在 5 年內設置或購買綠能達契約容量的 10%,第一波約 300 家企業入列,半導體、化工、石化產業首當其衝,取得方式包括設置綠電發電設備、購買綠電憑證、設置儲能設備、繳交代金等,預期將帶動太陽能需求增溫。

三、強勢股

電子:
日月光 (3711)、華邦電 (2344)、聯詠 (3034)、國巨 (2327)、可成 (2474)

非電:
華新 (1605)、華航 (2610)、南亞 (1303)、興富發 (2542)、長榮 (2603)

本文係研究員對大盤之看法,僅供參考,不做進出依據


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