【聯邦投信】短天期目標到期債,帶來亂世中的曙光!

※來源:聯邦投信

低利時代來襲,投資人的資金該往哪去?聯邦投信表示,近期市場波動風險因素多,更有許多資產一有利空消息就被大量拋售,而在這樣動盪的市場,要如何穩固自身的財富,目標到期債可謂是投資人的下一有利選擇,再加上持有較短天期標的,效果更加乘!

短天期債券 不再受利率波動所苦

聯邦 2023 年到期全球 ESG 優質債券基金 (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 預定經理人余政民指出,FED 提出的平均通膨率目標 2%,暗示了美國的低利率將延續至 2023 年底,市場也普遍預期目前利率將維持在 0.125%,長期下才會恢復到 2.5% 的水準(詳見表一),而在這樣的低利率環境下,短天期債券將在升息動作前到期,更能作為投資人的下一投資利器,短天期債券不僅流動性較佳,對利率的敏感度也較低,能夠避免利率波動所帶來的風險。

目標到期債 鎖定報酬抗波動!

2020 年受疫情影響,許多股債上沖下洗,投資人想買卻不敢買,但近期部分國家疫情已逐步受到控制,公司基本面也逐漸好轉,違約風險是大大的降溫。市場資訊繁雜,該如何找到相對抗波動又能有擁有穩定收益的資產?目標到期債從眾多選手中脫穎而出!余政民表示只要在不違約的前提下,目標到期債之到期收益率將能夠符合投資人進場時之預期目標,持有的期間也能夠不受市場雜訊所造成的波動影響。

綜上所述,余政民認為目標到期債擁有不畏市場波動與鎖定收益的雙重好處,若再加上較短的投資年期,投資人將更可靈活規劃未來的資金運用,也能在這混亂的市場中為自己尋覓一處清幽之地。

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基金警語
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