美國擬開鍘中國支付巨頭 4面向顯示恐危害美跨國企業

美國擬開鍘螞蟻與騰訊線上支付 4面向顯示恐危害美跨國企業(圖:AFP)
美國擬開鍘螞蟻與騰訊線上支付 4面向顯示恐危害美跨國企業(圖:AFP)

由於美國擔憂線上支付平台威脅到國家安全,周三 (7 日) 傳出將針對螞蟻集團與騰訊祭出限制,此舉可能影響總計數十億美元的交易、動搖國際貿易,甚至影響全球金融體系的發展。

倘若美國對兩企業的禁令持續進行,首當其衝的將會是螞蟻集團在上海與香港堪稱史上最大規模的首次公開上市 (IPO) 的計畫,此外,使用相關支付平台的跨國企業恐因此在企業策略上受到打擊。

下列四面向是美國對騰訊與螞蟻集團下達禁令後跨國企業可能面臨的挑戰:

螞蟻集團 IPO

目前市場眾多投資者渴望加入螞蟻集團 IPO 的行列,據彭博社 (Bloomberg) 引述知情人士表示,螞蟻集團正藉由 IPO 籌集至少 350 億美元,這有可能超過沙烏地阿美 (Saudi Aramco) 當時 IPO 的紀錄,預估的 2500 億美元市值,更超越美國第二大銀行美國銀行 (BofA)(BAC-US) 市值。

如今禁令將為 IPO 與投資人蒙上一層陰影,其中包括 Silver Lake Management LLC、華平投資 (Warburg Pincus)、Carlyle Group 等美國基金的出資額都至少在 5 億美元,若制裁將使非美國基金得以趁勢曾持螞蟻集團,例如新加坡的淡馬錫控股 (Temasek Holdings) 和 GIC 等。

此外,禁令也將影響市場對全球線上支付平台的展望,IPOFinancial.com 創辦人 David Menlow 也表示,這趨勢在未來有望為美國企業打上一劑強心針,然而,這將使投資者在投資線上支付變得更為謹慎。

全球支付系統

此外,對於美國官員而言,令人擔憂的是兩線上支付在國際上的日益普及,中國官方更擁有其中銀行和交易數據的高度權限,而這些數據最終隱含億萬名美國人的資料。不過,對於中國而言,它們對美國也有相同隱憂。

起初支付寶進駐美國主要服務中國消費者的主要消費據點,諸如紐約的商店或加州旅遊勝地,而去年支付寶正式服務藥妝連鎖店 Walgreens(WBA-US) 等零售商,意味著數百萬美國消費者也加入了支付寶。

不過另一方面,美國的信用卡同時間也進駐中國,去年 Visa(V-US) 和 Mastercard(MA-US) 相繼宣布微信支付和支付寶將支援其信用卡扣款,使中國境外的持卡人能更容易地在中國消費,如今這項禁令若實行,恐使美國信用卡業者拓展中國市場計畫將受到阻礙。

投資銀行

另外,這一消息傳出對於美國銀行而言有利也有弊,以往美國銀行業早已擔心支付寶與微信支付將取代傳統銀行工作,以便美國民眾使用手機購物、訂外送、支付帳單等服務,而禁令若能限制支付寶這類線上支付進入美國將有利於美國銀行業減少這些競爭者的壓力。

不過,高盛 (GS-US) 與摩根大通 (JPM-US) 等華爾街巨頭可望搶進中國 45 兆美元的金融市場已長達十幾年,目前摩根大通已設立合資企業並開始提供經紀、投資諮詢與承銷業務。高盛也曾表示,其希望完全持有合資企業並在增加資產和財富管理產品的同時,在中國招聘更多員工以增加版圖。

若屆時將金融服務也拖入美中之間的紛爭,這可能會使美金融企業拓佔中國更為險峻與複雜,也將影響美國金融業與大型跨國中資阿里巴巴集團長期所建立的關係,而這些美國銀行擁有阿里巴巴約 3 成的股份。

美國夥伴關係

在中國,萬豪酒店和肯德基等品牌都使用支付寶作為支付系統,並客製化軟體使用戶能快速預訂房間或點菜,而美國先鋒集團 (Vanguard Group) 也與螞蟻集團成立了一家合資企業,以利在中國提供自動化財務諮詢服務。

此外,螞蟻集團也與景順投信 (Invesco)(IVZ-US) 等共同基金進行合資的合作,屆時若禁令實行,這些與螞蟻集團的美國企業恐遭受波及。

不過,以美國對微信處理方式為借鏡,美國政府最終僅禁止其餘美國使用,仍允許美國企業於境外使用微信,而這案例也為後續美國如何處理線上支付平台提供了可能的線索。


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