憂台股高點不敢進場？專家傳授4招破解

「台股高點還可以進場嗎？」是許多投資人心中的疑惑，害怕買在高點是人之常情，元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊表示，如果因此延宕了投資理財規劃，按照目前的通膨速度，一般上班族不僅可能連通膨都對抗不了，更遑論還要積累退休金以因應未來退休所需支出。即便台股處在相對高檔區，但只要掌握「符合趨勢、選對標的、分散風險、定期定額」4 大關鍵，就算是新手也可透過長期投資產生的複利效果，及早為退休生活做準備。

一、符合趨勢

看準投資趨勢比預測高、低點更為重要，即便低點進場，若選擇沒落產業，投資報酬仍堪慮。元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊表示，「面對投資市場，所有人都無法像在看電影一般擁有上帝視角，現在看來的相對高點，或許在幾年後回頭看其實是相對低點」，就好比曾經擔心台股萬點而不敢進場的投資人，如今台股已來到萬二、萬三之際，很可能懊悔錯失當時的入場時機。

元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊進一步提出投資心法，指出「沒有人能精準預測未來最高點在哪裡，但每個點位的當下，都擁有屬於當時的投資趨勢。」例如，5G 與高股息基金便是現階段的投資趨勢。以產業而論，目前全世界皆競相發展新科技創新，相關企業前景看好，5G、AI 投資趨勢長期向上，比起正在走下坡的產業，投資時懂得掌握趨勢、選擇蒸蒸日上的產業，便可大幅提高投資勝算。

二、選對標的

慎選標的也是投資必要關鍵，即便符合投資趨勢，但在同一個投資趨勢主題下，仍有不同的投資標的，舉例來說，以目前的金融情勢，雖然債市受惠於低利環境可望走多，但債券中的高收益債卻反而可能因疫情不穩定而受到衝擊。

又或者同樣是高股息基金，但其股價表現、配息率、配息設計都不盡相同，因此投資人務必謹慎選擇，除了觀察過去績效表現、配息紀錄外，也可參考該檔基金發行商在業界的知名度與口碑、過去操作類似商品時是否都有穩定的表現等。

三、分散風險

元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊表示，不論在任何情境下，投資都應分散風險，避免將雞蛋放在同一個籃子裡，台股高點時更是如此。想要有效的分散風險，可以善用「基金」這項投資工具，同樣的資金成本下，透過基金可分散風險至一籃子股票，且不論是選股、替換等操作上都可倚賴經理人的專業與經驗來完成，投資人不必一家一家地自行翻閱、研究財報，透過基金即可輕鬆免去擇股的心力。

除了分散標的外，也要依照投資類型分散產業與投資國家，以台股股票型基金中元大台灣高股息優質龍頭基金為例，其自各產業中精選出具有優質高股息的龍頭企業，將投資標的分散於不同的產業；若選擇 5G 主題 ETF，則建議選擇全球布局型，避免重押單一國家可能引發的系統性風險。

四、定期定額

元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊表示，投資人一定都有過不知如何擇時入場的困擾，也曾因錯過時機後便不敢投入，只能遙望價格愈漲愈高而空留遺憾，但從定期定額試算結果可發現，當投入時間愈長，愈能發揮複利效果。建議投資人選定優質標的後，不須過分擔憂進場點位，而是持續、不中斷地以定期定額方式分批投入。

以台灣加權股價指數（2005 年 7 月~ 2020 年 6 月）模擬定期定額，以每月最後一個營業日固定投入新台幣 5000 元試算，可發現當投入時間愈長，複利效果愈顯著，儘管中間市場可能有波動，但待長時間過去最終報酬仍相當可觀，觀察所模擬的定期定額年化報酬率在 8% 以上。

不過，元大投信提醒，任何投資都有其風險，基金商品雖可透過分散標的來分散風險，但不代表不具風險，且任何金融市場都不可能只漲不跌，投資人應謹慎評估；此外，台股配息主要集中於每年的第三季，因此「元大台灣高股息優質龍頭基金」首次配息將落於 10 月，投資人可以透過定時定額的方式累積投資單位數，參與台股投資標的配發股息之機會。