【中信投信】新興亞股越南漲勢最強 台股遭提款

※來源:中信投信

上周新興亞股流向值得一提的有二點,第一是台股持續遭外資提款。上週台股在科技族群領漲下,繳出周漲幅 1.3%,持續朝萬三挺進,但根據彭博資料,台股也是新興亞股中,外資淨流出最高的國家,高達 11 億美元。第二,上周越股表現最強勢。越南股市兩周前受到新一波疫情影響大跌,上周止跌回穩,拉出一波 5.4% 漲幅,成為新興亞股最亮眼市場,也是今年以來,最接近外資全數回補的市場。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,科技股近期雖利多頻發,但投資人應留心「去美化」效應造成的影響。中美貿易戰影響,中國將提高科技產品國產化速度,半導體產業來說,高技術的台?,即使缺乏中國訂單,產能依舊滿載,業績將不受影響;至於部分中國技術仍未臻成熟的領域,部分台廠有望替補美國(或受制美國政府規範)的廠商留下的空缺,業績有機會吃下大補丸。

周俊宏分析,目前市場是資金行情撐盤,但接下來資金行情熱度可能稍緩。美國國會第四階段紓困方案協商於上週破局,在總統川普馳援下,每週 600 元的失業救濟金雖不至於告罄,但也縮減三成,降至每週 400 元的救濟金;對於美股散戶來說,資金銀彈縮水,股市將呈現間震盪,也將影響台股表現。長期來說,仍建議謹慎選股,以整體產業趨勢向上的個股為宜,例如居家工作、MINI-Led、腳踏車等族群。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋則表示,越南近期雖然爆發新一波疫情,導致 7 月底股市出現一波跌幅。隨著越南政府明快疏散遊客、普篩,從上周大漲 5.4%,可見股市逐漸回穩。

張晨瑋認為,未來疫情如何發展,仍有待進一步觀察。但近期外資將於越南擴產的利多消息不斷。例如蘋果的 Airpod,今年稍早就已傳出「雞蛋不放在同一個籃子裡」,將從中國移出部分產能到越南組裝;上周又傳出中國蘋果手機組裝廠也將在越南擴廠,未來連蘋果手機也可能在越南生產。

雖然越南缺工問題令人擔憂,但張晨瑋強調,最新一波移入產業多為科技、電子業,製程、工廠環境都較傳產先進,短期內或許不至於太過悲觀。

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