億豐Q2獲利驚艷 三外資喊買 目標價最高450元

億豐董事長粘耿豪。(鉅亨網記者張欽發攝)
億豐董事長粘耿豪。(鉅亨網記者張欽發攝)

窗簾廠億豐 (8464-TW) 第二季毛利率 57.95% 創新高,稅後純益 12.06 億元,季增 47.66%,年增 1.36%,寫歷史次高紀錄,每股純益達 4.12 元;三家外資最新出爐的報告中都力挺「買進」評等,並調高目標價,最高從 343 元調高到 450 元。

億豐第二季主要受惠客製化窗簾售價調整、生產效率提升,與原材料成本下降,推升獲利表現,營收 60.04 億元,毛利率 57.95%,季增 7.07 個百分點,年增 6.34 個百分點,稅後純益達 12.06 億元,季增 47.66%,年增 1.36%,單季每股純益達 4.12 元;2020 年上半年營收 106.6 億元,毛利率為 54.86%,年增 5.88 個百分點,稅後純益達 20.23 億元,年增 4.07%,每股純益為 6.91 元。

日系外資提出報告指出,看好億豐下半年固定尺寸及客製化產品訂單,加上美國德州廠擴產、生產效率改善、客製化產品平均售價提高、匯率走勢有利等因素,同時中長期市占可望攀升,獲利將再提高,重申「買進」評等,目標價調高至 405 元。

外資並指出,億豐 2020 年第二季毛利率高達 57.95%,令市場驚豔,考量億豐市占攀高及需求回溫,估毛利率仍有成長空間,第三季毛利率將達 58.3%,主要受惠解封後百葉窗銷售回溫、原物料價格有利、匯率走勢利多及生產效率提升,調高今年至後年每股純益預估,調高幅度分別為 7.1%、19.3%、23.1% 達 16.97 元、20.57 元、23.11 元,重申「買進」評等,目標價調高到 450 元。


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