定期定額「好享退」 4萬名民眾多呈現正報酬

定期定額「好享退」 4萬名民眾多呈現正報酬。(圖:shutterstock)
定期定額「好享退」 4萬名民眾多呈現正報酬。(圖:shutterstock)

基富通平台去 (2020) 年推出「好享退 - 全民退休投資專案」,引起民眾對退休理財的重視,基富通表示,儘管今年以來全球資本市場波動劇烈,但以退休準備為目的的 9 檔基金,近 4 萬參與民眾多呈現正報酬,不論績效或波動度都維持一定的水準。

基富通董事長林修銘表示,經歷今年初全球的大震盪,不少投資人手上的部位都出現超過 3 成的跌幅,對許多人來說也是檢視自己布局的好時候。以退休準備來說,除了追求報酬率外,更重要的是風險控管,其重要性更凌駕在績效之上,因為退休準備動輒十年、二十年,對年輕人來說甚至可能是長達 30 年的長期投資,因此除了報酬率,波動度的重要性更為優先。

林修銘指出,好享退推出至今將近一年,在大環境充滿不確定下,有高達 97% 以上參與的投資人都持續扣款,也凸顯投資人對此商品的青睞,目前好享退每月總扣款金額達 3.5 億元,在近 4 萬個持續扣款的投資人中,多數目前投資報酬率為正。當初好享退的成立初衷就是為了解決國人退休準備不足、不知該如何準備的問題,因此推出的 9 檔基金也都經由專家嚴選,不僅在投資上除了對績效有設定指標外,對風險 (波動度) 也有一定的標準。

林修銘表示,過去多年來主管機關一直在推動定期定額、長期投資的正確理財觀念,由於好享退是以連續兩年不間斷投資為目標,而這次市場大震盪也讓很多好享退的投資人因為紀律的持續投資,參與了市場的反彈,而沒在市場最恐慌的時候貿然出場。

群益投信投資長李宏正表示,市場愈是波動劇烈,就愈凸顯退休理財定期定額策略的重要性,投資人更應該以紀律投資來因應不可知的市場,建議投資人除了依據自身的風險承受度選擇相對應的基金產品外,也提供投資人兩個退休理財定期定額的攻略,第一就是不停扣,尤其當市場經歷大跌後,也表示是相對低點,若能持續扣款,以過去歷史經驗來看一年後都有不錯的表現;第二是加減碼,當價格相對低的時候加碼,強化獲利動能,價格高時不追高,降低投資風險,但最重要的還是長期的紀律投資,才能達到定期定額的投資目標。

國泰投信投資型商品部主管粘逸尊指出,隨著科技的進化及資訊的傳遞,投資市場風格轉變更為快速,可能因為一個新產品、一場新冠疫情、一項貨幣政策,就出現天翻地覆的變化。面對變化快速的市場,投資人需要更多元的收益來源,才能達到分散風險的效果,從投資工具特性來看,股票長線報酬佳,但短期波動可能很大,因此若能搭配債券,利用債券與股票負相關的特性,可以大幅降低投資組合的波動,並進一步創造收益來源。

安聯投信海外投資首席許家豪表示,退休投資屬於長期規劃,投資人該看重的是長期資產累積的穩定效益,包括資產配置、機制調整、風險管理等都相對重要,與一般的理財不能混為一談。全球金融市場基本上是十年一個大周期、三年一個小周期,在每次市場波動周期中,投資人難以精準預測每次修正幅度,需要長時間固定投資,才有辦法平衡高、低點的進場成本,另外也要適當配置多元資產有助控管風險。

許家豪進一步指出,尤其全球主要央行為提振經濟而推出史無前例的量化貨幣寬鬆政策,此舉反而增加了資產之間的關連性。當資產關連性偏低時,價格表現大多反映的是基本面和特性;但當資產關連性偏高時,價格的變動反而容易偏離基本面,此時,主動式管理者便可以進一步透過分析資產負債表、營收表現、支出比等方式因應,並挑選出深具價值的機會,創造長期報酬,而這也是被動式管理無法做到的。