嚴防第二波感染 防疫類股持續吃香

過去一周,市場受中國人民代表大會研擬審議「香港國安法」,以及美國商務部宣布將新增 33 家陸企及機構加入經濟制裁黑名單,市場擔心中美衝突升高,避險情緒再起,外資連續三周賣出,根據彭博統計外資資金流向,5 月 18 日至 5 月 22 日,新興亞股除印尼外,全數遭到賣超,台股受到中美博弈影響最重,流出 13 億美元最多。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,中美衝突情勢短期難解,本周台股將維持區間震盪,建議透過選股,鎖定長期趨勢布局。雖然歐美各國不少區域初步解封,但中國、南韓第二波都有爆發第二波感染跡象,周俊宏認為疫情或許高峰期已過,但短期間內不會根絕,因此,防疫類股後市可期。

其中,周俊宏指出,由於台灣已連 42 天無本土案例,政府擬鬆綁口罩出口,對照西方國家目前對戴口罩觀感正逐漸改變,未來口罩需求可能持續暢旺,帶動相關類股展望。

另一方面,雖然歐美逐步解封,但在家工作趨勢卻愈加鮮明,周俊宏舉矽谷科技公司為例,臉書執行長佐柏格 (Mark Zuckerberg) 於上周宣布,在接下來的 5-10 年間,要讓近 5 成員工永久在家上班。推特則已經允許部分員工可永久在家上班,而科技公司間競爭人才激烈,有臉書、推特帶頭,其他大公司很可能群起效尤。他認為例如伺服器、主機板等相關需求成長空間樂觀。

根據中國汽車工業協會統計數據,中國大陸車市逐步回溫,4 月份的銷售數據比 3 月增加 39.8%,周俊宏認為,車市銷售將持續增長,有鑑於第二波感染可能爆發,民眾對於搭乘大眾工具的意願持續降低,有助車市銷售,持續看好相關類股。

外資對亞洲股市買賣超金額 (單位:億美元)
資料來源:Bloomberg,2020/05/25,中國信託投信整理。
資料來源:Bloomberg,2020/05/25,中國信託投信整理。