法盛-盧米斯賽勒斯債券基金六年三度鍍金

武肺疫情雖讓金融市場哀鴻遍野,但也成為考驗基金經理團隊操盤實力的「試金石」。法盛-盧米斯賽勒斯債券基金自 1997 年成立至今,歷經過千禧年網際網路泡沫、08 年金融海嘯等重大危機,卻能屹立不搖,且績效亮眼;根據理柏資訊統計,基金各級別 2019 年的平均報酬率都超過 10%。

靠著出色表現,法盛-盧米斯賽勒斯債券基金七年內四度獲金鑽獎肯定。繼 2014 年、2015 年與 2017 年後,今年再度榮獲金鑽獎「環球已開發市場債券基金三年期」,其投資團隊的努力再度獲得評審認證。

法盛-盧米斯賽勒斯債券基金亮眼表現,得歸功於其主要操盤手,被包括華爾街日報等國際媒體稱為「債市巴菲特」的丹・法斯(Dan Fuss)。丹・法斯已有 61 年的投資經驗,自 1976 年即加入盧米斯賽勒斯。

去年,丹・法斯還奪得晨星(美國)卓越投資大獎(U.S. Morningstar Awards for Investing Excellence 2019)。晨星研究部總監盧頓(Laura Pavlenko Lutton)形容,丹・法斯的投資手法是「時常逆勢而行」,意味他擅於危機入市,2015 年全球油價崩盤危機就可窺見他經典的操盤風格。當年,高收益債出現重挫,市場如驚弓之鳥紛紛拋售,投資團隊卻於跌深時,悄悄買入市場錯殺的能源債,讓 2016 年基金表現與市場同步反彈,締造了亮眼成果。

除了丹・法斯外,共同操持法盛-盧米斯賽勒斯債券基金的成員,還包括伊蓮.史多克(Elaine M. Stokes)、馬修.伊根(Matthew J. Eagan)及布萊恩 ‧ 甘迺迪(Brian Kennedy),3位都是投資市場的老手、投資研究資歷均超過 30 年。

盧米斯賽勒斯債券團隊從去年就留意到市場過熱訊號,著手提升類現金如短期美國公債等部位,調降債券存續期,種種操作唯一目的在於:提升投資組合流動性;一旦市場出現任何劇烈波動,能有靈活的防守空間,甚至在市場過度恐慌時,能有餘裕買進遭到錯殺的標的,逆勢擴大報酬率。

疫情籠罩下,加劇了全球金融市場的避險情緒,盧米斯賽勒斯債券團隊提醒,過去每次大衰退之後,資產價格都出現報復性反彈,錯過這些反彈將使投資的長期績效大打折扣。由於衰退後的反彈對於長期報酬率表現極為關鍵,投資人不妨於此時分批買進法盛-盧米斯賽勒斯債券基金。

歷年得獎紀錄
資料來源:基金獎官方網站,2020/03。
資料來源:基金獎官方網站,2020/03。

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