法盛-盧米斯賽勒斯債券基金六年三度鍍金

武肺疫情雖讓金融市場哀鴻遍野，但也成為考驗基金經理團隊操盤實力的「試金石」。法盛－盧米斯賽勒斯債券基金自 1997 年成立至今，歷經過千禧年網際網路泡沫、08 年金融海嘯等重大危機，卻能屹立不搖，且績效亮眼；根據理柏資訊統計，基金各級別 2019 年的平均報酬率都超過 10％。

靠著出色表現，法盛－盧米斯賽勒斯債券基金七年內四度獲金鑽獎肯定。繼 2014 年、2015 年與 2017 年後，今年再度榮獲金鑽獎「環球已開發市場債券基金三年期」，其投資團隊的努力再度獲得評審認證。

法盛－盧米斯賽勒斯債券基金亮眼表現，得歸功於其主要操盤手，被包括華爾街日報等國際媒體稱為「債市巴菲特」的丹･法斯（Dan Fuss）。丹･法斯已有 61 年的投資經驗，自 1976 年即加入盧米斯賽勒斯。

去年，丹･法斯還奪得晨星（美國）卓越投資大獎（U.S. Morningstar Awards for Investing Excellence 2019）。晨星研究部總監盧頓（Laura Pavlenko Lutton）形容，丹･法斯的投資手法是「時常逆勢而行」，意味他擅於危機入市，2015 年全球油價崩盤危機就可窺見他經典的操盤風格。當年，高收益債出現重挫，市場如驚弓之鳥紛紛拋售，投資團隊卻於跌深時，悄悄買入市場錯殺的能源債，讓 2016 年基金表現與市場同步反彈，締造了亮眼成果。

除了丹･法斯外，共同操持法盛－盧米斯賽勒斯債券基金的成員，還包括伊蓮．史多克（Elaine M. Stokes）、馬修．伊根（Matthew J. Eagan）及布萊恩 ‧ 甘迺迪（Brian Kennedy），３位都是投資市場的老手、投資研究資歷均超過 30 年。

盧米斯賽勒斯債券團隊從去年就留意到市場過熱訊號，著手提升類現金如短期美國公債等部位，調降債券存續期，種種操作唯一目的在於：提升投資組合流動性；一旦市場出現任何劇烈波動，能有靈活的防守空間，甚至在市場過度恐慌時，能有餘裕買進遭到錯殺的標的，逆勢擴大報酬率。

疫情籠罩下，加劇了全球金融市場的避險情緒，盧米斯賽勒斯債券團隊提醒，過去每次大衰退之後，資產價格都出現報復性反彈，錯過這些反彈將使投資的長期績效大打折扣。由於衰退後的反彈對於長期報酬率表現極為關鍵，投資人不妨於此時分批買進法盛－盧米斯賽勒斯債券基金。

歷年得獎紀錄

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