疫情終會過去 產業下游在中國者 迎來長線布局好時機

疫情終會過去 街口投信:產業下游在中國者 迎來長線布局好時機。(鉅亨網資料照)
疫情終會過去 街口投信:產業下游在中國者 迎來長線布局好時機。(鉅亨網資料照)

台股今 (14) 日連續第 5 天反彈,終場收在 11815.7 點。近期受到武漢肺炎疫情影響,產業下游或者終端位在中國地區的業者,短期營運展望及股價下修無可避免,但街口投信表示,此情況反而提供長線布局的好時機,看好台股行情波動將縮減。

雖然近期受到武漢肺炎疫情影響,產業下游或終端位在中國地區的業者,短期營運展望及股價下修無可避免,但街口投信表示,2019 年美中貿易戰、磋商、達成協議,歷經波折,最終在 2020 年基本面逐步入正常軌道,長期而言,台灣供應鏈在部分關鍵零組件逐漸顯現優勢;現今資本市場的修正,反而提供下一輪長線布局的良好時機。

街口投信表示,由於目前美國 FED 表現得較為鴿派,FED 持續擴表及不排除進一步降息,都顯示資金仍將維持寬鬆,對股市而言長期仍屬利多。

由於國際局勢近年變化迅速,街口台灣基金為增進投資效率而提高週轉率,期間週轉率也受投資人大額申購 / 贖回影響,經理人因應大額申購或贖回時,往往需要預留現金,造成短期超買 / 超賣的情形,高週轉率同時產生的較高的交易成本 (包含證交稅以及券商手續費),因此,隨著局勢轉危為安,街口台灣基金 2019 年以來致力於降低週轉率,月週轉率已經自 2019 年起逐步調降一半。

街口投信建議,操作上以佈局長期趨勢類股為主,如:成長產業包括民生消費、半導體,景氣向上循環產業如記憶體、被動元件、矽晶圓、LED,以上重點持股將不會貿然做更動。

街口投信預期,在武漢疫情逐漸受控的情境下,未來景氣、科技需求料將逐步回溫,股價也會有表現機會,未來隨台股行情波動減小、大額申贖影響數減少下,週轉率將進一步下降。


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