中東局勢帶來短暫緊張後 華爾街開始布局產業優質股

中東局勢帶來短暫緊張後 華爾街開始布局產業優質股(圖:AFP)
中東局勢帶來短暫緊張後 華爾街開始布局產業優質股(圖:AFP)

據《彭博》報導,美國刺殺伊朗高級將領的空襲行動,引起中東局勢緊張升溫,美股接連走弱,但另一方面,華爾街分析師也開始利用當前的局勢布局優質股,鎖定國防、原物料及能源類股。

國防股

在地緣政治不確定性上升的情況下,投資人看好國防股有望受惠。

Capital Alpha 分析師 Byron Callan 表示,這次衝突升級帶來的「膝跳反應」,可能改善國防股的投資情緒,因為人們預計精密武器和地對空飛彈攔截裝置,將獲得廣泛使用。

如此一來,受惠個股預計為 Aerojet Rocketdyne(AJRD-US)、Lockheed Martin(LMT-US) 和雷神 (Raytheon)(RTN-US),因為這些公司與這類武器相關業務,較其他國防股更密切。

Jefferies 也預計雷神將是最大受益者,因為這家公司有廣泛的國際業務,占了其總營收的 30%。分析師 Sheila Kahyaoglu 表示,洛克希德也有 30% 的國際業務,另外,要是發生地面戰,General Dynamics(GD-US) 將是最有針對性的供應商。

黃金

黃金和黃金股都在 2019 年走勢驚人,受美國與伊朗緊張關係加劇影響,2020 年已漲逾 3%,觸及 2013 年 4 月以來最高。

金價自 2019 年以來持續上漲 (圖表取自彭博)
金價自 2019 年以來持續上漲 (圖表取自彭博)

高盛分析師 Jeffrey Currie 以波灣初期和 2001 年 911 事件剛發生時為例,黃金都大漲一波,因此認為一旦情勢轉壞,金價可能會升至每盎司 1600 美元上方。

瑞士信貸 (Credit Suisse) 分析師 Fahad Tariq 認為,隨著金價繼續上漲,大型金礦公司將繼續優先考慮自由現金流和股東回報。他預計,即使金價持續偏高,金礦開採商也不會恢復到以前高成本的收購和擴張趨勢。

他的首選股票包括 Agnico Eagle Mines Ltd. 和 Newmont Corp.。

Cormark Securities 分析師 Richard Gray 等人建議投資人關注具有自由現金流潛力的黃金公司。Centerra Gold Inc.、Coeur Mining Inc.、Teranga Gold Corp. 和 Yamana Gold Inc.,今年自由現金流可能成長最多。

能源

能源分析師並未建議投資人買進中小型能源股,因為美伊緊張是否會進一步升級,仍需要觀察。而能源股在 12 月已先漲一波,也限制了往後的上漲空間。

Tudor Pickering Holt&Co. 表示,當前受益最大的首先是大型上游產業和加拿大老牌公司,因此看好頁岩鑽井公司 EOG Resources Inc. 和 Pioneer Natural Resources Co.,以及加拿大油砂公司 Suncor Energy Inc. 和 Cenovus Energy Inc.。

此外,Piper Sandler)認為,投資人仍傾向於購買最優的能源股,首選包括雪佛龍公司 (Chevron Corp.) 和 Parsley Energy Inc.。

(本篇文章不開放合作夥伴轉載)


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