Q1不淡 NAND Flash價格可望續揚

三星NAND Flash晶片。(圖:AFP)
三星NAND Flash晶片。(圖:AFP)

研調機構集邦科技 TrendForce 記憶體儲存研究 (DRAMeXchange) 指出,由於本季備貨需求湧現,NAND Flash 淡季不淡,加上供給成長保守,供應商庫存水位持續下降,預期第 1 季合約價將續揚,第 2 季受惠手機、消費性電子產品備貨旺季,價格可望延續漲勢。

TrendForce 指出,由於 Client SSD 合約價自高點連跌 7 季,與傳統硬碟成本差距已不遠,去年第 2 季起刺激筆記型電腦搭載 SSD 比重及容量顯著上升。六月中旬後,鎧俠 / 威騰四日市廠區發生跳電問題,導致供給量下降,帶動 eMMC/UFS、SSD 成交價在第 3 季中止跌,Wafer 市場則迅速反彈,第 3 季上漲近 20%,eMMC/UFS 及 SSD 合約價也在第 4 季翻漲。

從客戶端需求來看,儘管去年第 4 季合約價上漲,導致 Client SSD 位元需求趨緩,但資料中心客戶積極準備今年新開案需求,拉貨動能優預期,使第 4 季的 Enterprise SSD 出現供不應求,預期今年第 1 季合約價將有所支撐。

除資料中心客戶積極備貨帶動需求外,行動裝置端也因準備蘋果今年上半年將有新機上市,備貨需求從第 4 季起湧現。總體而言,TrendForce 看好,今年第 1 季 NAND Flash 將呈現淡季不淡。

供給面方面,由於供應商去年第 2 季起,已處於損益兩平點、甚至虧損,不得不調降今年資本支出,產能擴充與 3D 層數提升時程,都較以往保守。從各廠規劃來看,今年位元產出增長僅略高於 30%,是歷年來規劃目標的低點,加上去年位元供給已因跳電事件下調,連續 2 年產出增長都不到 35%,為歷年來首見,也使今年全年供需更緊張。

在合約價走勢部分,TrendForce 認為,淡季需求不淡、供給增長保守,及供應商庫存已下降等因素推升下,今年第 1 季各類產品合約價可望持續上漲。從產品別來看,Client 及 Enterprise SSD 供需缺口較 eMMC/UFS 顯著,將使 SSD 漲價幅度高於嵌入式產品,而第 2 季受惠手機、消費性電子產品備貨旺季,預期將延續漲價態勢。

而通路市場 Wafer 合約價方面,由於毛利較低,供應商在主要產品需求熱絡情況下,規劃第 1 季減少對 Wafer 市場出貨比重,以優先滿足接踵而來的 SSD 需求。在供應商庫存水位健康下,預期模組廠議價空間有限,去年 12 月底時價格已上漲逾 10%,預期第 1 季漲幅可望延續超過 1 成水準。


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