美中科技冷戰下的受惠者

近期國際股市受到美中貿易談判反反覆覆影響，走勢震盪劇烈，萬寶週刊王榮旭分析師表示，美中貿易戰最終將轉為科技冷戰，中國也會更堅定的去美國化，5G 商機加上去美化將成為明年台股選股主軸，年底到明年元月，相關中小型股的走勢值得期待。

去美化台廠受惠最大 台股續強

萬寶週刊王榮旭分析師指出，美國跟中國的貿易談判就算真的達成第一階段協議，結果也只是從美中貿易戰轉為美中科技冷戰，中國經過這次慘痛經驗，去美化只會更加堅定。九月華為的新機 Mate30 已全面不用美國企業的零組件，顯示貿易戰拖的愈久，美企愈回不去陸廠的供應鏈，台廠的受惠程度將會最大，這也是台股強勢的主因。

萬寶週刊王榮旭分析師認為，目前中國自製的產品仍有質量上的根本問題。例如，中國扶植中芯半導體多年，華為還是把晶片訂單全部下給台積電 (2330-TW)，這就是質的問題；海思雖能自製 5G 晶片，但也只夠華為自家高階的手機搭載，華為中低階手機及 OPPO 跟 vivo，還是只能跟高通或聯發科 (2454-TW) 購買。在去美化的趨勢下，陸廠捨棄高通，改用聯發科晶片，也將成為唯一選項。

整體來看，去美化的趨勢及 5G 商機的爆發，將是明年台股的選股主軸，只要搭上這個主軸，就算大象也能跳舞。例如，台積電代工產能已全部賣光，股價站穩在 300 元以上，現在訂單傳出溢到晶圓二線代工廠，導致聯電 (2303-TW)、世界先進 (5347-TW)8 吋的晶圓代工產能全滿，明年上半年也將淡季不淡，股性原本很牛皮的聯電及世界先進，因此罕見大漲。

陸系 5G 手機大廠下單　台股新主流竄出

無獨有偶，股性一向溫吞的石英元件，最近也因為 5G 世代要求規格提高，傳出部分產品供應吃緊，技術層次較高的晶技 (3042-TW)，本週股價大漲近 1 成。加高 (8182-TW) 漲的更兇，5 天漲了快 5 成，加高的技術及訂單來自大股東日本石英元件大廠大真空，大真空持有加高的股權超過 5 成。在籌碼相對穩定的情況之下，加高股價漲勢一發不可收拾，比晶技還會漲。

萬寶週刊王榮旭分析師表示，投資人下一波可留意今年以來相對落後的軟板族群，因為隨著 5G 手機明年出貨量不斷的上修，5G 高頻高速的特性，將使 5G 手機內建軟板需求量大幅增加，包括台郡 (6269-TW)、臻鼎 - KY(4958-TW) 及嘉聯益 (6153-TW)，明年業績都很有看頭，軟板的上游材料，也會跟著水漲船高。

值得注意的是，目前有一家公司已獲得陸系 5G 手機大廠的訂單，技術來源也是日本電子材料大廠。這家日本大廠也是大股東，持股比重超過 5 成以上，籌碼穩定度如同加高。隨著大盤指數最近回檔，5G 加去美化的股票表現相對強勢，年底到明年元月，這類型的中小型股走勢相當值得期待，有些新的主流會陸續竄出，相關資訊將會天天在王榮旭 LINE 專頁分享，歡迎讀者免費加入。

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