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【安聯投信】美中貿易新亂流 擾亂信心 台股跌破年線

※來源:安聯投信

美中貿易出現新議題,華為再度成為箭靶,後續發展以及對於基本面的影響尚待觀察,不過,市場信心明顯受到影響並提前反應,前一波大漲的科技股也因面臨較大賣壓,17 日台股在電子股領跌下,走勢相對疲軟,終場下跌 90.5 點,收在 10384.11 點,跌破年線。

針對近期盤勢,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,近期台股受到美國總統川普頻放話,端出各式行政命令與經濟禁令,試圖逼迫中國就範,市場波動加大,之前表現較佳的類股不敵退場壓力,加速回檔。

廖哲宏表示,若進一步觀察此次的下跌修正,其實與去年底的狀況並不同,現階段廠商也多有因應,因此,建議以靜制動,持續關注事件發展,由於一個月後將有更多終端銷售資料出爐,屆時可以此作為判斷接下來產業可能變化的參考依據。

對於中美貿易再生波瀾,廖哲宏表示,相關談判有望隨著川普一波波的放話、美國大選逼近,逐步明朗,而時間點可能就落在六月底 G20、中美領導人見面之際。同時,雖為兩強打架,但台灣身為最佳工廠管理者,也是最佳合作夥伴,拉長來看,最終長期應有望受惠。

中美貿易談判餘波盪漾,華為再度成為箭靶,廖哲宏表示,面對此事件,現階段不用太過擔心;事實上,華為自去年起就開始準備庫存,目前庫存至少可滿足六個月到一年,不致被斷貨,目前亦未出現砍單。又,禁令 150 天後才生效,而在此之前,後續發展如何則需要再觀察。

另一方面,根據相關跡象顯示,華為也已開始著手自製各式零件,而最佳助選員就是台商,若以此情勢推估,對後市並不需要太過悲觀,甚至預測亞系供應鏈有望藉此機會崛起,進而替代部分美系供應商的市場,長期看來,不見得對台商不好。

在技術面,廖哲宏表示,近日台股走勢相對疲軟,17 日收盤跌破年線,OTC 市場近日表現則更為疲軟、目前已接近半年線支撐。

在資金面,廖哲宏表示,根據證交所統計,外資近一周累積賣超金額明顯擴大,近一周賣超達 510.63 億元。除此之外,全球匯市波動也出現較大波動,對於外資籌碼是否會進一步鬆動,仍需要再關注匯市變化。

回到基本面,廖哲宏表示,儘管中美貿易餘波盪漾,股價率先反映,但目前來看,基本面並未出現重大變化,不論是復甦步調、還是訂單狀況,亦未受到顯著影響,像是半導體、無線耳機等題材仍具長線投資價值。

至於在非電族群方面,安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示,包括:紡織、電動自行車、水泥等長線題材不變,除此之外,受豬瘟疫情影響,可望嘉惠相關內需產業。

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