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賺外匯財 靠3招每年獲利兩成

左至右: 瑞訊銀行 黃志聰經理、張駿立業務董事、李寶華經理
左至右: 瑞訊銀行 黃志聰經理、張駿立業務董事、李寶華經理

靠外匯賺錢容易嗎?其實不難,就連家庭主婦也能做到,日本著名的「渡邊太太」利用日圓低利率的優勢,主攻外匯套利,在外匯市場上佔有一席之地。瑞訊銀行建議,只要掌握三招,即使是新手也能運用外匯交易獲利,年報酬率超過兩成並不成問題。

(瑞訊銀行亞洲區業務董事 張駿立擔任主持人)

外匯入行掌握三招 年報酬 20% 非難事

外匯市場是全球交易最大的交易市場,具備透明度高、交易環境公平、操作簡單等優點,只要掌握外匯套利原則以及全球經濟趨勢,絕對有機會輕鬆獲利。瑞訊銀行經理黃志聰認為,「穩定地做,不走短線的話,我覺得外匯年獲利 20% 以上不難。」如何辦到?他建議,外匯交易初學者只要掌握基本面、技術面和心理因素等三方面的操作原則,便有機會靠著外匯利差,達到 20% 年報酬率。

講師:瑞訊銀行 黃志聰經理
講師: 瑞訊銀行 黃志聰經理

基本面方面,黃志聰舉例,失業率、通膨、消費者信心指數等各種經濟指標,以及政府經濟政策、利率政策和財經大事件,均是影響外匯市場的重要因素,因此,必須充分掌握這些訊息脈動,有助於未來匯率走向之判斷。他建議,不妨透過 Bloomberg、Investing.com 和 FX168 等財經新聞 APP,隨時優先取得這些第一手市場訊息,更重要的是,這些網站皆設有「財經日曆」,詳細記載各項關於財經時事的時程表,對於投資人掌握趨勢發展相當有幫助。

技術面方面,剝頭皮、當日平倉等兩項交易方式並不適合新手,除了操作難度較高之外,還必須時刻盯盤,相當耗費時間及心力,所以,新手入門不妨選擇波段平倉及長線交易,每天只要花費 30 分鐘看盤即可,也比較容易掌握外匯市場走向。另外,市面上技術分析工具不少,黃志聰建議,可以採用布林通道 (Bollinger Band) 指標做為進出場依據,操作簡單明瞭、不複雜,只要設定相關參數,即可從中觀察出買賣訊號及進出場時機,很適合外匯新手。

心理素質層面,黃志聰指出,情緒平穩是投資外匯的賺錢關鍵,多數人看到虧損便會開始緊張、慌了陣腳,進一步影響投資者的判斷力,平穩的情緒能幫助投資者理性分析、正確設定止損點,是投資致勝關鍵。

美經濟優於其他經濟體 美元指數長期上看 100

美元為全球最主要的流通貨幣,國際間貿易以美元為主,各國央行的儲備資產也幾乎少不了美元,因此,討論外匯市場時,不得不關注美元走勢。瑞訊銀行經理李寶華歸納影響美元走勢之關鍵,主要來自內在因素及外在因素,前者如美國利率政策及經濟表現,後者如歐盟經濟低迷以及中美貿易戰。

就美國國內經濟現況而言,最近有不少正面消息,例如 3 月耐久財訂單激增、標普 500 指數觸及紀錄高位。此外,今年 3 月份零售銷售增幅亦創下 1 年半新高;年初美國首次申領失業救濟人數,創下 49 年半以來新低,皆意味著美國經濟實力依然不俗。

不過,整體而言,美國今年經濟旺勢仍不如 2018 年,經濟成長有所放緩,仍存在很多潛在的疲弱跡象,再加上核心通脹再度疲軟,促使美國聯準會 (FED) 利率動向轉為極端鴿派的基調,暫緩升息腳步,但尚未釋放出有必要降息的迫切性。李寶華認為,FED 認為美國經濟只是擴張放緩,而非步入衰退,故本次政策調整之用意在於按兵不動和觀望,而非轉向寬鬆政策,降息動向仍不明朗。

此外,受到多國央行放鴿、澳洲通脹數據疲弱、德國企業信心惡化、英國脫歐憂慮等因素影響,市場避險情緒有所上升,美元表現堅挺,美元指數近期一度漲到 98.33 點的波段新高,創下 2017 年 5 月以來新高。

(講師:瑞訊銀行 李寶華經理)
(講師: 瑞訊銀行 李寶華經理)

隨著美元重拾強勢,非美貨幣集體重挫,李寶華指出,無論是經濟數據還是貨幣政策,均證實美國資產的吸引力較其他經濟體更為突出。展望美元指數,她認為,97.7 是關鍵位置,短中期將維持在 97.0~98.33 區間震盪格局,長期而言則呈現緩慢上漲趨勢,美元指數將升至 99~100 左右。

英鎊走勢關鍵 端賴英國脫歐進展

歐洲目前遇到兩大經濟難題,一是歐盟經濟乏力,二是英國脫歐的不確定性。歐盟成員中,德、法等兩大經濟體皆呈現低迷,德國製造業採購經理人指數 (PMI) 連續四個月萎縮,德國經濟部也下調了經濟增長的預期;法國商業景氣指數亦大幅下滑,觸及近三年最低點 101。另外,義大利經濟危機,自 2018 年下半年便無好轉,無疑是雪上加霜。

歐盟區整體經濟發展陷入泥沼,拖累歐元表現,加上美歐貿易摩擦不斷升級,將進一步加深歐洲經濟放緩憂慮。若無法獲得有效解決,資金恐將回流美國,使得歐元進一步下挫,反過來支撐美元

英國方面,相較於其他歐盟國家,國內消費活動強勁,不過,英鎊表現主要仍取決於英國脫歐協商的進展。目前歐盟同意英國脫歐限期延至 10 月 31 日後,脫歐決定再次回到英國國會內,持續保持僵局,未來有兩個可能發展,一是 10 月 31 日之後持續延議,二是英國重新大選,若英國首相梅伊 (Theresa May) 下台,由獨立黨執政,執行強硬脫歐,恐將損及英鎊的全球儲備貨幣地位。

展望英鎊未來走勢,李寶華樂觀看多英鎊,雖然目前英鎊仍被低估,未來可望上漲。她說,如今英國脫歐形勢不明朗、歐盟的選舉也增加了局面複雜化的風險,英鎊短線將維持在當前價位附近,直到局勢更加清晰,長期而言,有可能出現反彈至 1.337,但若採行硬脫歐選項,英鎊便不樂觀,建議跌至 1.273 就要止損。

人民幣因貿易戰面臨壓力

2018 年中美貿易戰開打,衝突點主要在於中美長期貿易逆差、中國承諾開放經濟進展緩慢、美方考慮將中方列為貨幣操縱國、中國知識產權盜竊及中國製造 2025 等等議題,目前雙方談判已經取得充分的進展,從表面來看,中美貿易戰很快會在今年下半年有階段性的突破。

黃志聰認為,雙方衝突議題大多能有解決之套,唯有知識產權及中國製造 2025 等兩項議題需要特別關注,因為談判難度較高,倘若無法順利解決的話,貿易戰恐將難以和平結束。

貿易戰是否朝向正面發展,關乎人民幣未來走勢,黃志聰指出,若中美雙方達成初步協議,不再額外加徵關稅,貿易戰風險下降 或吸納更多資金流入中國資本市場,人民幣或有進一步的升值壓力。但若未能達成協議,美國針對 2000 億美元中國進口加徵 15% 關稅,令貿易爭端升溫,人民幣則可能重現貶值壓力。

除了貿易戰之外,美國利率動向也關乎人民幣發展,目前 FED 升息力度減弱,有預測認為明年只升息 1 次,2020 年可能降息,這也會降低人民幣貶值的外部壓力。展望未來人民幣走勢,黃志聰預測,短期價位為 6.7,中期將來到 6.5,長期則可能會降至 6.1。

下半年關注三大貨幣

展望今年下半年,有哪些貨幣值得關注呢?瑞訊銀行建議,不妨留意人民幣日圓以及歐元

人民幣方面,由於市場普遍預期中美可望達成貿易協定,加上中國近期公佈的 PMI、通脹、社融資料等均優於預期,顯示此前經濟刺激措施開始展現成效,經濟將逐漸復甦並趨於穩定,這些多重利多將支持人民幣匯價,預期人民幣下半年將走強。黃志聰認為,美元人民幣短期技術支撐價位 6.80,建議賣出價位 6.74,止損價位 6.78。

日圓方面,中國近期 PMI 數據好轉,增加了日本央行對於未來日本經濟的信心,不過,隨著美股進入一季度財報季,市場風險偏好情緒升溫,短期恐將對日圓形成上行風險。黃志聰指出,日本實際有效匯率偏低,日本央行放緩資產負債表擴張速度,以及美日國債利差收窄,中期來看,日圓或將走強。預測美元日圓短期技術支撐價位 112.5,建議賣出價位 111,止損價位 112.19。

歐元方面,雖然近日呈現下跌,不過受到中國經濟景氣和 PMI 指數的反彈,支撐歐元匯率於區間 1.12 至 1.15 之間走強。另外,歐元區的國外投資明顯增加,各國央行歐元儲備規模超出預期,加上歐洲財政刺激及中國政策的外溢可能會比預期更大,有助於歐元區商業活動,這些因素均有利於歐元之推升,因此看好歐元走勢。預測美元歐元短期技術支撐價位 1.1177,建議賣出價位 1.12,止損價位 1.115。

2019 下半年三大貨幣操作策略

 


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