【永豐期貨】台指選擇權盤後-MSCI權重雙降 台股終結連七漲
※來源:永豐期貨

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週二下跌 90 點至 10866 點。價差方面,台指期轉為逆價差 - 8.73 點,電子期轉為逆價差 - 0.4 點,金融期轉為正價差 1.1 點。現貨部分,三大法人賣超 19.65 億元;而在台指期淨部位方面,三大法人淨多單減少 2687 口至 12173 口,其中外資空單加碼超過多單加碼,淨多單減少 1670 口至 38436 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 4276 口至 15431 口。

週一美國股市持續上漲,激勵週二台股開高,不過受到 MSCI 雙降台股權重,權值股台積電權重更被調降 0.48 個百分點的影響,電子股全面疲軟,引爆短線獲利調節賣壓大舉出籠,加上日、韓、港股表現均疲軟,指數反轉走跌失守 10900 點,盤面上八大類股除了營建類股與食品類股收紅,其餘皆收黑,不過國巨、華新科、禾伸堂等被動原件族群逆勢大漲,終場加權指數下跌 77.66 點或 0.709%,收在 10874.73 點,成交量能 1534.4 億,較前一日增加 80.22 億。技術面觀察,週二日 K 以實體中黑 K 帶短上影線作收,指數終結連七漲並回補昨日的多方缺口,顯示臨近上方 11000 附近的套牢賣壓強勁,目前除月線下彎外,短天期及年線、半年線仍呈現上彎,因此今日的下跌可視為指數短期強彈後的拉回,短線行情或將在月線與 4 月高點來回震盪。未來宣布減資後的鴻海是否續跌,以及台積電能否守穩不再跌破年線都是後續須密切觀察的焦點。

選擇權分析

買賣權成交最大量都集中在 10900 點,連續兩日成為多空角力的主要戰區。而未平倉量部分,買權未平倉最大量由昨日 11000 下移至 10900 點,賣權未平倉最大量維持在 10800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.45 降至 1.38,且 10900 買權的未平倉大增 14,184 口,顯示壓力增強。買權平均隱含波動率由 15.91% 降至 13.18%,賣權平均隱含波動率由 19.44% 升至 20.67%,顯示指數接連幾日的強彈並沒有讓市場過於樂觀,反倒擔憂指數回落的避險情緒相對偏高。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有,未經授權,禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考,客戶應審慎考量本身之需求與投資風險,本公司恕不負任何法律責任,亦不作任何保證。


留言載入中...