最壞的已經過去?巴克萊稱明年是轉折點 Snap收漲10%
※來源:華爾街見聞

圖片來源:afp
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摘要:「閱後即焚」應用 Snapchat 的母公司 Snap 被兩家主要投行強勢看漲。Jefferies 上調評級至「買入」,巴克萊上調至「超配」,目標股價從 11 美元抬升至 18 美元,較周一收盤價上漲 33%。巴克萊認為,2018 年是 Snap 的轉折點,與 Facebook 可以並存。

主打青少年社交市場的 Snap 在 IPO 四個月後「跌破發行價」,股價自 7 月以來一直沒有重回發行價 17 美元上方,但明年形式可能不一樣了。

據 CNBC 和 TheStreet.com 等多家財經媒體,Snapchat 母公司 Snap 被兩家主要投行強勢看重。Jefferies 上調評級從「持有」至「買入」,巴克萊也上調評級至「超配」,並將目標股價從 11 美元抬升至 18 美元,較周一收盤價有 32.7% 的漲幅空間。

Snap 在周二美股盤前漲 6%,開盤一小時後漲超 8%,最終收漲 10%,接近 15 美元的一個月最高,盤後跌 1%。

(上圖來自雅虎財經截圖)

巴克萊分析師 Ross Sandler 在研報中表示,2018 年或是 Snap 公司轉折點,營收可能達到或超過華爾街主流預期,並進入加速增長的通道,「最壞的時候已經過去了」。

他還認為,今年 Snap 股價從上市第二天的紀錄高位 29.44 美元深跌超 50%,根本原因是市場懷疑 Snap 受到 Facebook 全面碾壓。但明年的主題會轉為「兩家企業可以並存,就像在線旅遊服務巨頭 Priceline Group 與 Expedia 一樣。」

Snapchap 重新設計透露新思路

Snap 在 11 月 7 日發布財報顯示,第三季調整後 EPS 為虧損 0.14 美元;季度日活躍用戶數 1.78 億,不如預期 1.805 億;營收 2.079 億美元,不如預期 2.355 億美元。

CEO Evan Spiegel 在電話會中表示,Snapchat 在美、法、英和澳大利亞 13-34 歲的年輕人中取得了廣泛的採納率,但希望把用戶基數擴大到「西方世界以外的國家」和「34 歲以上的人群」,並已開始「重新設計應用程序」,在短期內會對商業模式造成一定衝擊。

周二在接受英國《衛報》採訪時,Spiegel 透露了一些 App 重新設計的思路,例如改進社交消息流(social feed)的算法,把每個人一天中的時間段切割並重新排布朋友列表。

例如工作日時,用戶的同事會優先排在 Snapchat 消息流中;在周末或下班後,用戶的家人或好朋友排名更靠前,即運用算法在不同時段挑選最可能與之互動的朋友列表。Spiegel 舉例稱:「通過改進算法,我會讓家人知道我何時下班回家。」

Snap 與 Facebook 真能和解嗎?

此前慘澹的財報導致 Snap 盤後大跌 20%。隨後傳來騰訊藉機強勢入股的消息,第三季在公開市場購入 1.46 億股,持股比例超過 12%,Snap 股價也得以反彈。

而 2015 年末時,Facebook Messenger 推出了閱後即焚功能(Snapchat 的重要特點)測試,但隨後沒有下文。2016 年,Facebook 重金收購了影音濾鏡應用 Msqrd,這款應用比 Snatchat 便宜,但濾鏡風格更相似,對年輕的社交媒體使用者具有很大的吸引力。

在業務模式上,Facebook 旗下四大 app(主 app、Instagram、Whatsapp、Messenger)都加上了從 Snapchat 模仿來的 Stories 功能,現在使用 Facebook 「Stories」的用戶數比使用 Snapchat 「stories」的還要多。

雖然被大投行強勢看漲,Snap 明年依舊面臨 Facebook 的嚴峻競爭。周一消息顯示,Facebook 正在美國的 iOS 操作系統設備上營運專攻 6-12 歲孩童的社交資訊軟件 Messenger Kids。有分析稱,這是為了鼓勵孩子在 13 歲以後開設自己的 Facebook 賬號,並培養使用 Instagram 的習慣。

(上圖來自科技媒體 TechCrunch 截圖)

研究表明,美國 2/3 不滿 13 歲的孩童每天都會使用平板電腦或智慧型手機,家長也開始擔心他們跟陌生人交流很不安全,隨之誕生的 Kik 等社交應用上還有霸凌現象。Facebook 的這款應用可以令家長通過自己的 Facebook 賬號監控孩子設備上的軟件情況及聯絡人,也會提供智能趣味表情。

也就是說,在 Snap 想要從青少年群體拓展到成年人群體時,Facebook 卻在「向下走」,專攻「娃娃市場」,明年兩家公司的爭霸賽值得關注,資本市場給 Snap 的答覆有待觀察。

『新聞來源/華爾街見聞』


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